يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
الاستفسار عن ديناميكيات المنافسين لشركة Costco Wholesale في مجال توزيع السلع الاستهلاكية الأساسية وصناعة البيع بالتجزئة
كوستكو هولسيل -0.37%
كوستكو هولسيل COST | 857.37 | -0.37% |
في مشهد الأعمال المتغير باستمرار والمنافسة الشديدة، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم كوستكو بالجملة (NASDAQ: COST ) ومنافسيها الأساسيين في صناعة توزيع السلع الاستهلاكية والبيع بالتجزئة. ومن خلال الفحص الدقيق للمقاييس المالية الرئيسية ووضع السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية كوستكو بالجملة
تدير كوستكو نموذجًا للبيع بالتجزئة قائمًا على العضوية، ويعتمد على تقديم مجموعة مختارة من المنتجات بكميات كبيرة وبأسعار منافسة. تتجنب الشركة الحفاظ على عروض المنتجات المكلفة عن طريق الاحتفاظ بالمخزون على المنصات وتحد من نفقات التوزيع عن طريق تخزين مخزونها في نقطة البيع في المستودع. نظرًا لهيكل التكلفة المقتصد لشركة كوستكو، فإن الشركة قادرة على تسعير بضائعها أقل من تجار التجزئة المنافسين، مما يؤدي إلى زيادة حجم المبيعات لكل مستودع والسماح لمتاجر التجزئة بتحقيق أرباح قوية بهوامش ضئيلة. تدير كوستكو ما يقرب من 600 مستودعًا في الولايات المتحدة وتمتلك أكثر من 60% من حصة السوق في صناعة نوادي المستودعات المحلية. على المستوى الدولي، تدير كوستكو 270 مستودعًا آخر، بشكل أساسي في أسواق مثل كندا والمكسيك واليابان والمملكة المتحدة.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة كوستكو بالجملة | 45.20 | 11.25 | 1.20 | 6.21% | 2.65 دولار | 7.34 دولار | 6.18% |
| شركة وول مارت | 26.22 | 5.34 | 0.67 | 0.57% | 4.58 دولار | 39.62 دولار | 5.23% |
| شركة الهدف | 18.16 | 5.26 | 0.62 | 7.93% | 2.06 دولار | 7.25 دولار | -4.22% |
| شركة شجرة الدولار | 27 | 3.45 | 1.06 | 2.35% | 0.52 دولار | 2.18 دولار | 5.4% |
| شركة دولار العامة | 15.60 | 4.61 | 0.77 | 4.33% | 0.65 دولار | 2.81 دولار | 2.42% |
| شركة BJ's Wholesale Club Holdings Inc | 17.93 | 6.61 | 0.46 | 10.09% | 0.26 دولار | 0.9 دولار | 2.91% |
| سينداس ديستريبويدورا سا | 22.20 | 4.20 | 0.28 | 4.38% | 1.36 دولار | 2.76 دولار | 22.92% |
| شركة برايسسمارت | 21.81 | 2.10 | 0.53 | 1.38% | 0.05 دولار | 0.19 دولار | 9.48% |
| متوسط | 21.27 | 4.51 | 0.63 | 4.43% | 1.35 دولار | 7.96 دولار | 6.31% |
بعد تحليل مفصل لكوستكو بالجملة، أصبحت الاتجاهات التالية واضحة:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الحالية 45.2 وهي أعلى بمقدار 2.13 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى أن سعر السهم عند مستوى ممتاز وفقًا لميول السوق.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 11.25 مقارنة بمتوسط الصناعة بمقدار 2.49 مرة إلى أن الشركة قد تكون مبالغة في تقدير قيمتها بناءً على قيمتها الدفترية.
مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا البالغة 1.2 ، وهو 1.9x متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار السهم مبالغًا فيه بناءً على أداء المبيعات.
يبلغ العائد على حقوق الملكية (ROE) 6.21% وهو أعلى بنسبة 1.78% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال للأسهم لتحقيق الأرباح.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 2.65 مليار دولار أمريكي أعلى بمقدار 1.96 مرة من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
إجمالي الربح البالغ 7.34 مليار دولار هو أقل بمقدار 0.92 مرة من أرباح صناعتها، مما يشير إلى احتمال انخفاض الإيرادات بعد حساب تكاليف الإنتاج.
مع نمو الإيرادات بنسبة 6.18% ، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 6.31% ، تشهد الشركة تباطؤًا ملحوظًا في توسع المبيعات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مقياسًا مهمًا لتقييم الهيكل المالي وملف المخاطر للشركة.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند فحص كوستكو بالجملة بالمقارنة مع أقرانها الأربعة الأوائل فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تصبح المعلومات التالية واضحة:
بالمقارنة مع أقرانها الأربعة الأوائل، تتمتع كوستكو بالجملة بوضع مالي أقوى يشير إلى انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.36 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره سمة إيجابية من قبل المستثمرين.
الماخذ الرئيسية
تتمتع شركة Costco Wholesale بنسبة PE عالية، مما يشير إلى أن سعر سهمها مرتفع نسبيًا مقارنة بأرباحها. تشير نسبة PB المرتفعة إلى أن السوق يقدر أصول الشركة بعلاوة. تشير نسبة PS المرتفعة إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع سعر أعلى مقابل كل دولار من مبيعات الشركة. من ناحية أخرى، يشير العائد على حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لشركة Costco Wholesale إلى ربحية قوية وكفاءة تشغيلية. ومع ذلك، يشير انخفاض إجمالي الربح ونمو الإيرادات إلى التحديات المحتملة في تحقيق أرباح أعلى وتوسيع المبيعات.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
