يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
استقصاء حول ديناميكيات المنافسة لشركة NVIDIA في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات
إنفيديا -2.14%
إنفيديا NVDA | 173.93 | -2.14% |
في ظل بيئة الأعمال المتغيرة والمنافسة الشرسة، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء الصناعة. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة للقطاع، ونُقيّم شركة NVIDIA (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز NVDA ) ومنافسيها الرئيسيين في قطاع أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. من خلال دراسة دقيقة للمؤشرات المالية الرئيسية، ومكانة السوق، وآفاق النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية NVIDIA
إنفيديا شركة رائدة في تطوير وحدات معالجة الرسومات. استُخدمت وحدات معالجة الرسومات (GPUs) تقليديًا لتحسين تجربة استخدام منصات الحوسبة، لا سيما في تطبيقات الألعاب على أجهزة الكمبيوتر. ومنذ ذلك الحين، برزت استخدامات وحدات معالجة الرسومات كأشباه موصلات مهمة في مجال الذكاء الاصطناعي. لا تقتصر إنفيديا على وحدات معالجة الرسومات للذكاء الاصطناعي فحسب، بل تُقدم أيضًا منصة برمجية تُسمى Cuda، تُستخدم لتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي والتدريب عليها. كما تُوسّع إنفيديا حلولها لشبكات مراكز البيانات، مما يُساعد على ربط وحدات معالجة الرسومات معًا للتعامل مع أعباء العمل المعقدة.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة إنفيديا | 53.20 | 47.97 | 27.47 | 23.01% | 22.58 دولارًا | 26.67 دولارًا | 69.18% |
| شركة برودكوم | 100.14 | 18.55 | 23.22 | 7.12% | 8.02 دولارًا | 10.2 دولارًا | 20.16% |
| شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة | 26.99 | 7.65 | 11.12 | 8.19% | 608.71 دولارًا | 493.4 دولارًا | 41.61% |
| شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز | 106.88 | 4.10 | 8.62 | 1.23% | 1.59 دولارًا | 3.74 دولارًا | 35.9% |
| شركة تكساس إنسترومنتس | 41.90 | 12.25 | 12.67 | 7.08% | 1.85 دولارًا | 2.31 دولارًا | 11.14% |
| شركة كوالكوم | 16.07 | 6.24 | 4.19 | 10.3% | 3.67 دولارًا | 6.04 دولارًا | 16.93% |
| شركة آرم القابضة بي إل سي | 194.59 | 22.60 | 38.72 | 3.17% | 0.46 دولارًا | 1.21 دولارًا | 33.73% |
| شركة ميكرون للتكنولوجيا | 22.44 | 2.75 | 4.17 | 3.79% | 4.33 دولارًا | 3.51 دولارًا | 36.56% |
| شركة أنالوج ديفايسز | 66.49 | 3.47 | 12.42 | 1.63% | 1.2 دولار | 1.61 دولارًا | 22.28% |
| شركة مونوليثيك باور سيستمز | 19.63 | 10.79 | 14.99 | 4.17% | 0.18 دولارًا | 0.35 دولارًا | 39.24% |
| شركة إس تي ميكروإلكترونيكس إن في | 27.35 | 1.63 | 2.45 | 0.32% | 0.51 دولارًا | 0.84 دولارًا | -27.36% |
| شركة ON لأشباه الموصلات | 41.48 | 3.11 | 3.84 | -5.78% | -0.37 دولارًا | 0.29 دولارًا | -22.39% |
| شركة أيه إس إي للتكنولوجيا القابضة المحدودة | 20.10 | 2.12 | 1.10 | 2.39% | 27.16 دولارًا | 24.89 دولارًا | 11.56% |
| شركة يونايتد ميكروإلكترونيكس | 11.76 | 1.41 | 2.30 | 2.06% | 23.86 دولارًا | 15.45 دولارًا | 5.91% |
| شركة فيرست سولار | 13.80 | 2.13 | 4.10 | 2.59% | 0.35 دولارًا | 0.34 دولارًا | 6.35% |
| مجموعة كريدو للتكنولوجيا القابضة المحدودة | 339.72 | 24.81 | 40.86 | 5.63% | 0.04 دولار | 0.11 دولار | 179.73% |
| شركة سكاي ووركس سوليوشنز | 29.46 | 1.91 | 3.07 | 1.11% | 0.22 دولار | 0.39 دولارًا | -8.87% |
| شركة كورفو | 152.12 | 2.41 | 2.26 | 0.93% | 0.11 دولار | 0.37 دولارًا | -7.6% |
| شركة يونيفرسال ديسبلاي | 32.33 | 4.45 | 11.43 | 3.93% | 0.08 دولار | 0.13 دولارًا | 0.62% |
| شركة لاتيس لأشباه الموصلات | 145.19 | 10.43 | 15.19 | 0.71% | 0.02 دولار | 0.08 دولار | -14.68% |
| متوسط | 74.13 | 7.52 | 11.41 | 3.19% | 35.89 دولارًا | 29.75 دولارًا | 20.04% |
من خلال فحص NVIDIA عن كثب، يمكننا تحديد الاتجاهات التالية:
مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 53.2 ، وهي أقل بنحو 0.72 مرة من متوسط الصناعة، يظهر السهم إمكانات للنمو بسعر معقول، مما يجعله اعتبارًا مثيرًا للاهتمام للمشاركين في السوق.
مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 47.97 ، وهو ما يعادل 6.38 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار أن NVIDIA مبالغ في تقييمها من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم والتي تبلغ 27.47 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 2.41x ، قد تشير إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
بلغ العائد على حقوق الملكية 23.01% وهو أعلى بنسبة 19.82% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
حققت الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) أقل من 22.58 مليار دولار أمريكي ، أي أقل بمقدار 0.63 مرة من متوسط القطاع. وهذا قد يشير إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.
وبالمقارنة بصناعتها، فإن الشركة لديها ربح إجمالي أقل قدره 26.67 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 0.9x أقل من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض الإيرادات بعد احتساب تكاليف الإنتاج.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 69.18% أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 20.04% ، مما يدل على أداء مبيعات استثنائي وطلب قوي على منتجاتها أو خدماتها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقوم نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) بتقييم مدى اعتماد الشركة على الأموال المقترضة مقارنة بحقوق الملكية الخاصة بها.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتفوق NVIDIA على نظيراتها من الشركات الأربع الكبرى، مما يؤدي إلى المقارنات التالية:
تظهر شركة NVIDIA وضعًا ماليًا أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات في القطاع.
مع نسبة دين إلى حقوق ملكية منخفضة تبلغ 0.12 ، تعتمد الشركة بشكل أقل على تمويل الديون وتحافظ على توازن أكثر صحة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن للمستثمرين النظر إليه بشكل إيجابي.
النقاط الرئيسية
يشير انخفاض نسبة السعر إلى الربحية إلى أن قيمة NVIDIA قد تكون أقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بنظيراتها في قطاع أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. ومع ذلك، يشير ارتفاع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) ونسبة السعر إلى المبيعات (P/S) إلى أن السوق يُقدّر أصول الشركة ومبيعاتها بشكل أعلى. من ناحية أخرى، يشير ارتفاع معدل العائد على حقوق الملكية (ROE) ونمو الإيرادات وانخفاض نسب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والربح الإجمالي إلى أن NVIDIA تُحقق عوائد قوية على حقوق الملكية وتشهد نموًا ملحوظًا في الإيرادات، على الرغم من انخفاض هوامش الربحية.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
