يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
نظرة ثاقبة على أداء أمازون.كوم مقارنةً بنظرائها في قطاع التجزئة الواسع
أمازون دوت كوم -1.78%
أمازون دوت كوم AMZN | 226.19 | -1.78% |
في بيئة الأعمال الديناميكية والمنافسة الشرسة، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركات أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وعشاق هذا القطاع. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة بين شركات القطاع، ونُقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AMZN ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع التجزئة واسع النطاق. من خلال دراسة دقيقة للمقاييس المالية المهمة، ومكانة الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية Amazon.com
أمازون هي شركة التجزئة الإلكترونية الرائدة وسوقٌ للبائعين الخارجيين. تُمثل إيرادات التجزئة حوالي 75% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقواعد البيانات وغيرها من خدمات أمازون ويب (15%)، ثم خدمات الإعلان (5% إلى 10%)، ثم النسبة المتبقية. تُشكل القطاعات الدولية ما بين 25% و30% من مبيعات أمازون غير المرتبطة بخدمات أمازون ويب، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون | 33.35 | 6.84 | 3.10 | 7.34% | 38.55 دولارًا | 88.9 دولارًا | 10.49% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 17.48 | 2.08 | 2.17 | 5.01% | 59.0 دولارًا | 117.63 دولارًا | 7.61% |
| شركة بي دي دي القابضة | 10.13 | 3.49 | 2.89 | 9.28% | 32.41 دولارًا | 62.81 دولارًا | 24.45% |
| شركة ميركادو ليبري | 61.84 | 27.16 | 5.69 | 15.3% | 0.96 دولارًا | 2.75 دولارًا | 37.42% |
| شركة JD.com | 8.86 | 1.44 | 0.32 | 4.21% | 12.54 دولارًا | 53.12 دولارًا | 13.37% |
| شركة كوبانج | 292.12 | 10.34 | 1.41 | 3.76% | 0.44 دولارًا | 2.49 دولارًا | 21.4% |
| شركة إيباي | 17.26 | 6.16 | 3.32 | 12.84% | 0.76 دولارًا | 1.86 دولارًا | 0.66% |
| شركة فيبشوب القابضة المحدودة | 6.92 | 1.28 | 0.49 | 6.31% | 3.29 دولارًا | 7.63 دولارًا | -4.18% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة المحدودة | 32.85 | 3.83 | 2.89 | 4.14% | 0.1 دولار | 0.27 دولار | 2.79% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 15.66 | 3.91 | 2.41 | 8.12% | 0.99 دولارًا | 2.22 دولارًا | 22.68% |
| شركة ديلاردز | 9.41 | 3.03 | 0.85 | 11.4% | 0.31 دولارًا | 0.74 دولارًا | -4.97% |
| شركة نوردستروم | 13.87 | 3.54 | 0.27 | 15.61% | 0.44 دولارًا | 1.69 دولارًا | -2.17% |
| شركة ميسي | 5.52 | 0.70 | 0.14 | 7.86% | 0.68 دولارًا | 3.02 دولارًا | -4.39% |
| قرية سيفرز فاليو | 56.41 | 3.59 | 1.04 | -0.44% | 0.04 دولار | 0.22 دولار | 5.02% |
| شركة كولز | 6.84 | 0.20 | 0.05 | 1.26% | 0.31 دولارًا | 1.92 دولارًا | -9.39% |
| ساعة حلقة المحدودة | 64 | 8.72 | 0.33 | -25.78% | -0.0 | 0.02 دولار | -8.51% |
| متوسط | 41.28 | 5.3 | 1.62 | 5.26% | 7.48 دولارًا | 17.23 دولارًا | 6.79% |
من خلال إجراء تحليل شامل لـ Amazon.com، أصبحت الاتجاهات التالية واضحة:
إن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 33.35 أقل بنحو 0.81 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض محتمل في قيمة السهم.
مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 6.84 ، والتي تبلغ 1.29 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار Amazon.com مبالغًا في تقييمها من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم، والبالغة 3.1 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 1.91x ، قد تشير إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 7.34% ، وهو أعلى بنسبة 2.08% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
حققت الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) أعلى بقيمة 38.55 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 5.15 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
حققت الشركة صافي ربح أعلى بقيمة 88.9 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 5.16 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 10.49% أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 6.79% ، مما يدل على أداء مبيعات استثنائي وطلب قوي على منتجاتها أو خدماتها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقوم نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) بتقييم مدى اعتماد الشركة على الأموال المقترضة مقارنة بحقوق الملكية الخاصة بها.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم Amazon.com مقابل أفضل 4 شركات منافسة لها باستخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن إجراء المقارنات التالية:
تتمتع شركة أمازون.كوم بموقف مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها، كما يتضح من نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة البالغة 0.46 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بتوازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره مؤشرا إيجابيا من قبل المستثمرين.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة أمازون.كوم، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية منخفضًا مقارنةً بنظيراتها في قطاع التجزئة واسع النطاق، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها الحقيقية. وتشير نسب السعر إلى القيمة الدفترية (PB) وربحية السهم (PS) المرتفعة إلى أن السوق يُقدّر أصول أمازون.كوم ومبيعاتها تقديرًا عاليًا. وتتفوق عوائد حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وأرباح أمازون الإجمالية ونمو إيراداتها المرتفع على نظيراتها في هذا القطاع، مما يعكس أداءً ماليًا قويًا وإمكانات نمو مُحتملة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
