في مشهد الأعمال الذي يشهد تغيرات سريعة وتنافسية شديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين وعشاق الصناعة إجراء تحليل شامل للشركات. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم Cadence Design Sys (NASDAQ: CDNS ) ضد منافسيها الرئيسيين في صناعة البرمجيات. ومن خلال دراسة المقاييس المالية الرئيسية ووضع السوق وآفاق النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية نظام تصميم الإيقاع

تعد شركة Cadence Design Systems مزودًا لبرامج أتمتة التصميم الإلكتروني والملكية الفكرية ومنتجات تصميم وتحليل الأنظمة. يقوم برنامج EDA بأتمتة عملية تصميم الرقائق، مما يعزز دقة التصميم والإنتاجية والتعقيد في حل كامل التدفق من البداية إلى النهاية. تقدم Cadence مجموعة من تصميمات IP، بالإضافة إلى منتجات تصميم وتحليل النظام، والتي تتيح حلول التحليل والتحقق على مستوى النظام. تستفيد محفظة Cadence الشاملة من التقارب المتبادل بين شركات أشباه الموصلات التي تتحرك صعودًا نحو الشركات الشبيهة بالأنظمة، وشركات الأنظمة التي تتحرك لأسفل نحو تصميم أشباه الموصلات الداخلي. إن التوسع الناتج في عملاء EDA، إلى جانب الرقمنة العلمانية لمختلف الأسواق النهائية، يفيد بائعي EDA مثل Cadence.

ومن خلال دراسة نظام Cadence Design Sys بعناية، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:

• عند 75.0 ، تكون نسبة السعر إلى الأرباح للسهم أقل بمقدار 0.48 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى إمكانات نمو مواتية.

• تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 23.0 مقارنة بمتوسط الصناعة بمقدار 1.36x إلى أن الشركة قد تكون مبالغة في تقدير قيمتها بناءً على قيمتها الدفترية.

• مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا والتي تبلغ 18.32 ، وهو 1.83 ضعف متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار السهم مبالغًا في قيمته بناءً على أداء المبيعات.

• تتمتع الشركة بعائد أقل على حقوق المساهمين بنسبة 8.45% ، وهو أقل بنسبة 2.34% من متوسط الصناعة. ويشير هذا إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح، وهو ما يمكن أن يعزى إلى عوامل مختلفة.

• حققت الشركة أرباحًا أقل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 350 مليون دولار ، وهو ما يقل بمقدار 0.59 مرة عن متوسط الصناعة. من المحتمل أن يشير هذا إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.

• حققت الشركة إجمالي ربح أقل قدره 910 مليون دولار ، وهو ما يشير إلى 0.57 مرة أقل من متوسط الصناعة. من المحتمل أن يشير هذا إلى انخفاض الإيرادات بعد حساب تكاليف الإنتاج.

• مع نمو الإيرادات بنسبة 13.36% ، وهو ما يتجاوز متوسط الصناعة البالغ 11.89% ، تُظهر الشركة توسعًا قويًا في المبيعات وتكتسب حصة في السوق.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مدى قيام الشركة بتمويل عملياتها من خلال الدين بالنسبة إلى حقوق الملكية.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

في ضوء نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تكشف المقارنة بين Cadence Design Sys وأقرانها الأربعة عن المعلومات التالية:

• عند النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تعرض Cadence Design Sys مركزًا ماليًا أقوى مقارنة بأعلى 4 أقرانها.

• يشير هذا إلى أن الشركة لديها توازن مناسب بين الدين وحقوق الملكية، مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمقدار 0.21 ، وهو ما يمكن أن ينظر إليه المستثمرون على أنه جانب إيجابي.

الماخذ الرئيسية

يكشف تحليل التقييم لشركة Cadence Design Sys في صناعة البرمجيات أن نسبة مكرر الربحية الخاصة بها منخفضة مقارنة بنظيراتها، مما يشير إلى احتمال بخس القيمة. نسبة PB مرتفعة، مما يشير إلى أن السوق يقدر أصول الشركة أكثر من أرباحها. كما أن نسبة PS مرتفعة أيضًا، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل مبيعات الشركة. من ناحية أخرى، يشير انخفاض عائد حقوق الملكية والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات للشركة إلى أنها قد تواجه تحديات في تحقيق الأرباح وتوسيع أعمالها مقارنة بنظرائها في الصناعة.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.