يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
نظرة ثاقبة على أداء NVIDIA مقارنةً بنظرائها في قطاع أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات
إنفيديا -3.81% Pre
إنفيديا NVDA | 170.94 173.04 | -3.81% +1.23% Pre |
في عالم الأعمال سريع الوتيرة والمنافسة الشرسة، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء الصناعة. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة للقطاع، ونُقيّم شركة NVIDIA (ناسداك: NVDA ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. من خلال تحليل المقاييس المالية المهمة، ومكانة السوق، وإمكانات النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وفهم أعمق لأداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية NVIDIA
إنفيديا شركة رائدة في تطوير وحدات معالجة الرسومات. استُخدمت وحدات معالجة الرسومات (GPUs) تقليديًا لتحسين تجربة استخدام منصات الحوسبة، لا سيما في تطبيقات الألعاب على أجهزة الكمبيوتر. ومنذ ذلك الحين، برزت استخدامات وحدات معالجة الرسومات (GPUs) كأشباه موصلات مهمة تُستخدم في الذكاء الاصطناعي لتشغيل نماذج لغوية ضخمة. لا تقتصر إنفيديا على وحدات معالجة الرسومات (GPUs) للذكاء الاصطناعي فحسب، بل تُقدم أيضًا منصة برمجية تُسمى Cuda، تُستخدم لتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي والتدريب عليها. كما تُوسّع إنفيديا حلولها لشبكات مراكز البيانات، مما يُساعد على ربط وحدات معالجة الرسومات (GPUs) معًا للتعامل مع أحمال العمل المعقدة.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ص/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة إنفيديا | 50.48 | 43.08 | 26.44 | 28.72% | 31.94 دولارًا | 33.85 دولارًا | 55.6% |
| شركة برودكوم | 92.21 | 23.18 | 29.03 | 5.8% | 8.29 دولارًا | 10.7 دولارًا | 22.03% |
| شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة | 28.23 | 8.91 | 11.99 | 8.71% | 684.78 دولارًا | 547.37 دولارًا | 38.65% |
| شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز | 93.22 | 4.23 | 8.58 | 1.48% | 0.72 دولارًا | 3.06 دولارًا | 31.71% |
| شركة كوالكوم | 15.59 | 6.40 | 4.17 | 9.71% | 3.52 دولارًا | 5.76 دولارًا | 10.35% |
| شركة ميكرون للتكنولوجيا | 27.13 | 3.32 | 5.04 | 3.79% | 4.33 دولارًا | 3.51 دولارًا | 36.56% |
| شركة تكساس إنسترومنتس | 33.70 | 10.22 | 10.14 | 7.85% | 2.09 دولارًا | 2.58 دولارًا | 16.38% |
| شركة أرم القابضة بي إل سي | 234.39 | 23.39 | 39.95 | 1.88% | 0.17 دولارًا | 1.02 دولار | 12.14% |
| شركة أنالوج ديفايسز | 63.17 | 3.58 | 11.90 | 1.5% | 1.33 دولارًا | 1.79 دولارًا | 24.57% |
| شركة NXP لأشباه الموصلات | 26.60 | 5.88 | 4.71 | 4.71% | 0.92 دولارًا | 1.56 دولارًا | -6.43% |
| شركة مونوليثيك باور سيستمز | 21.99 | 11.83 | 15.98 | 4.01% | 0.18 دولارًا | 0.37 دولارًا | 30.97% |
| مجموعة كريدو للتكنولوجيا القابضة المحدودة | 221.28 | 35.27 | 49.38 | 8.67% | 0.07 دولار | 0.15 دولارًا | 273.57% |
| شركة أيه إس إي للتكنولوجيا القابضة المحدودة | 22.44 | 2.50 | 1.20 | 2.49% | 26.99 دولارًا | 25.69 دولارًا | 7.5% |
| شركة إس تي ميكروإلكترونيكس إن في | 55.64 | 1.25 | 2.06 | -0.05% | 0.62 دولارًا | 0.65 دولارًا | -14.42% |
| شركة فيرست سولار | 17.38 | 2.55 | 5.03 | 4.09% | 0.49 دولارًا | 0.5 دولار | 8.58% |
| شركة ON لأشباه الموصلات | 46.69 | 2.52 | 3.25 | 2.13% | 0.38 دولارًا | 0.55 دولارًا | -15.36% |
| شركة يونايتد ميكروإلكترونيكس | 12.32 | 1.53 | 2.14 | 2.45% | 24.98 دولارًا | 16.88 دولارًا | 3.45% |
| شركة سكاي ووركس سوليوشنز | 29.75 | 1.96 | 2.94 | 1.81% | 0.23 دولارًا | 0.4 دولار | 6.57% |
| شركة رامبوس | 41.99 | 7.76 | 14.90 | 4.85% | 0.08 دولار | 0.14 دولارًا | 30.33% |
| شركة لاتيس لأشباه الموصلات | 287.04 | 13.15 | 18.63 | 0.42% | 0.02 دولار | 0.08 دولار | -0.08% |
| متوسط | 72.15 | 8.92 | 12.69 | 4.02% | 40.01 دولارًا | 32.78 دولارًا | 27.21% |
من خلال دراسة NVIDIA عن كثب، يمكننا ملاحظة الاتجاهات التالية:
نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 50.48، وهي أقل بكثير من متوسط القطاع بمقدار 0.7x، تشير إلى انخفاض قيمتها. هذا قد يجعل السهم جذابًا للباحثين عن النمو.
مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 43.08 ، وهو ما يعادل 4.83x متوسط الصناعة، يمكن اعتبار أن NVIDIA مبالغ في تقييمها من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم والتي تبلغ 26.44 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 2.08x ، قد تشير إلى جانب من المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 28.72% ، وهو أعلى من متوسط الصناعة بنسبة 24.7% ، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
وبالمقارنة بصناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أقل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 31.94 مليار دولار ، وهو أقل بنحو 0.8 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.
وبالمقارنة بصناعتها، تتمتع الشركة بإجمالي ربح أعلى قدره 33.85 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 1.03 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
مع نمو الإيرادات بنسبة 55.6% ، وهو ما يتجاوز متوسط الصناعة البالغ 27.21% ، تظهر الشركة توسعًا قويًا في المبيعات واكتساب حصة في السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
توفر نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) نظرة ثاقبة على نسبة الديون التي تتحملها الشركة فيما يتعلق بحقوق الملكية وقيمة الأصول.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم NVIDIA مقابل أفضل 4 نظيراتها باستخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن إجراء المقارنات التالية:
بين أكبر 4 شركات منافسة، تتمتع شركة NVIDIA بموقف مالي أقوى مع نسبة دين إلى حقوق ملكية أقل تبلغ 0.11 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون وتحافظ على توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن للمستثمرين النظر إليه بشكل إيجابي.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة NVIDIA، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية منخفضًا مقارنةً بنظيراتها، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها السوقية. ويشير ارتفاع مُعدّل السعر إلى القيمة الدفترية (PB) ومُعدّل ربحية السهم (PS) إلى قوة معنويات السوق ومضاعفات الإيرادات. ويعكس ارتفاع العائد على حقوق الملكية (ROE) كفاءة استخدام أموال المساهمين، بينما قد يُشير انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إلى انخفاض توليد النقد. ويدل ارتفاع هامش الربح الإجمالي على ربحية قوية، كما يُشير ارتفاع نمو الإيرادات إلى اتجاه مبيعات إيجابي في قطاع الصناعة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
