في عالم الأعمال المتغير بسرعة والمنافسة الشرسة اليوم، من الضروري للمستثمرين وعشاق الصناعة تحليل الشركات بشكل شامل. في هذه المقالة، سنجري مقارنة شاملة للصناعة، ونقيم شركة Tesla (NASDAQ: TSLA ) ضد منافسيها الرئيسيين في صناعة السيارات. من خلال فحص المقاييس المالية الرئيسية وموقف السوق وآفاق النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية تيسلا

تسلا هي شركة تصنيع سيارات كهربائية تعمل بالبطاريات ومطورة لبرامج القيادة الذاتية. تمتلك الشركة العديد من المركبات في أسطولها، والتي تشمل سيارات سيدان فاخرة ومتوسطة الحجم وسيارات رياضية متعددة الاستخدامات وشاحنة خفيفة وشاحنة نصف مقطورة. تخطط تسلا أيضًا لبدء بيع المزيد من المركبات بأسعار معقولة وسيارة رياضية. بلغت عمليات التسليم العالمية في عام 2023 ما يزيد قليلاً عن 1.8 مليون مركبة. تبيع الشركة أيضًا بطاريات للتخزين الثابت للممتلكات السكنية والتجارية بما في ذلك المرافق والألواح الشمسية والأسقف الشمسية لتوليد الطاقة. تمتلك تسلا أيضًا شبكة شحن سريع.

من خلال فحص شركة تسلا عن كثب، يمكننا تحديد الاتجاهات التالية:

• عند 60.71 ، فإن نسبة السعر إلى الأرباح للسهم تتجاوز بشكل كبير متوسط الصناعة بنحو 4.91x ، مما يشير إلى تقييم ممتاز نسبيًا مقارنة بأقران الصناعة.

• يمكن أن يتم تداولها بسعر أعلى مقارنة بقيمتها الدفترية، كما يشير إلى ذلك نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 10.39 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بمقدار 6.88x .

• إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم والتي تبلغ 7.91 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 13.18x ، قد تشير إلى جانب من المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.

• تتمتع الشركة بعائد أقل على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 2.26% ، وهو أقل بنسبة 1.75% من متوسط الصناعة. وهذا يشير إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح، والتي يمكن أن تُعزى إلى عوامل مختلفة.

• مع انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إلى 3.25 مليار دولار ، وهو أقل من متوسط الصناعة بمقدار 0.01 مرة ، فقد تواجه الشركة انخفاض الربحية أو تحديات مالية.

• وبالمقارنة بصناعتها، حققت الشركة صافي ربح أقل بلغ 4.58 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 0.01x أقل من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض الإيرادات بعد احتساب تكاليف الإنتاج.

• وتشهد الشركة انخفاضاً كبيراً في نمو الإيرادات، بمعدل 2.3% مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 14.46% ، وهو ما يشير إلى بيئة مبيعات مليئة بالتحديات.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

توفر نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) نظرة ثاقبة على نسبة الديون التي تتحملها الشركة فيما يتعلق بحقوق الملكية وقيمة الأصول.

إن أخذ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

من خلال تحليل شركة تسلا مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها على أساس نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن استخلاص الرؤى التالية:

• تتمتع شركة تسلا بوضع مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها، وهو ما يتضح من نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة البالغة 0.19 .

• ويشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بتوازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره مؤشرا إيجابيا من قبل المستثمرين.

النقاط الرئيسية

بالنسبة لشركة تسلا، فإن نسب السعر إلى الأرباح والقيمة الدفترية والمبيعات مرتفعة مقارنة بنظيراتها في الصناعة، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته بناءً على هذه المقاييس. من حيث العائد على حقوق الملكية والربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والربح الإجمالي ونمو الإيرادات، تتخلف تسلا عن منافسيها، مما يشير إلى انخفاض الربحية وإمكانات النمو داخل صناعة السيارات.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.