سيسعد مساهمو شركة Inspired Entertainment, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: INSE ) برؤية الأداء المميز لسعر السهم خلال الشهر الماضي، حيث حقق مكاسب بنسبة 26% وتعافى من انخفاض سابق. مع ذلك، ورغم هذا الأداء القوي، فإن مكاسب العام بأكمله البالغة 6.4% ليست جذابة بنفس القدر.

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، قد تبدو نسبة سعر سهم شركة Inspired Entertainment إلى مبيعاتها (أو "P/S") البالغة 0.8x فرصة استثمارية جذابة في الوقت الحالي، مقارنةً بقطاع الضيافة في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة P/S لدى حوالي نصف الشركات 1.7x، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 4x شائعة جدًا. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة P/S مبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا التبرير.

كيف كان أداء شركة Inspired Entertainment مؤخراً؟

لم تكن الفترة الأخيرة موفقة لشركة إنسبايرد إنترتينمنت، إذ شهدت إيراداتها نموًا أبطأ من معظم الشركات الأخرى. ولعل السوق يتوقع استمرار هذا التراجع في نمو الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كان هذا هو الحال، فمن المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة Inspired Entertainment على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة سعر/ربح منخفضة مثل تلك الخاصة بشركة Inspired Entertainment هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 5% العام الماضي. كما ارتفعت الإيرادات بنسبة 15% إجمالاً مقارنةً بثلاث سنوات مضت، ويعود الفضل في ذلك جزئياً إلى النمو الذي شهدته خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا التأكيد مبدئياً على أن الشركة قد حققت بالفعل نمواً جيداً في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 8.9% خلال العام المقبل، وفقًا لتوقعات ستة محللين يتابعون الشركة. وهذا ليس بالأمر الجيد، خاصةً مع توقعات نمو باقي القطاع بنسبة 19%.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن يتم تداول أسهم شركة Inspired Entertainment بنسبة سعر/مبيعات أقل من متوسط القطاع. مع ذلك، لا يوجد ما يضمن أن نسبة السعر/المبيعات قد وصلت إلى أدنى مستوى لها بعد، خاصةً مع تراجع الإيرادات. هناك احتمال لانخفاض هذه النسبة إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة نمو إيراداتها.

ما الذي يمكننا تعلمه من برنامج P/S لشركة Inspired Entertainment؟

ارتفع سعر سهم شركة Inspired Entertainment مؤخرًا، لكن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال متواضعة. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة "إنسبايرد إنترتينمنت" أن توقعاتها بانخفاض الإيرادات تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. حاليًا، يتقبل المساهمون انخفاض هذه النسبة، مُقرّين بأن الإيرادات المستقبلية لن تُحقق على الأرجح أي مفاجآت سارة. ما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تُشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.