رؤى رئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل ملحوظ إلى أن سعر سهم كاديز حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم
• 51% من الأعمال مملوكة لأكبر 5 مساهمين
• باستخدام البيانات من أداء الشركة في الماضي إلى جانب أبحاث الملكية، يمكن للمرء تقييم الأداء المستقبلي للشركة بشكل أفضل

يجب على كل مستثمر في شركة كاديز ( NASDAQ:CDZI ) أن يكون على دراية بمجموعات المساهمين الأكثر قوة. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 37% على وجه التحديد، هي المؤسسات. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا حدث انخفاض).

وتبدو الأمور أفضل بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين بعد أن اكتسبت الشركة 33 مليون دولار أمريكي من القيمة السوقية الأسبوع الماضي. ويبلغ العائد السنوي للمساهمين حاليًا 57% وكان المكسب الذي تحقق الأسبوع الماضي بمثابة الكريمة على الكعكة.

دعونا نلقي نظرة فاحصة لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن قادس.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن قادس؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها على أساس مؤشر يقترب من السوق المحلية. لذا فإنها عادة ما تولي اهتمامًا أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

يمكننا أن نرى أن كاديز لديها مستثمرون مؤسسيون؛ وهم يمتلكون حصة جيدة من أسهم الشركة. وهذا يعني أن المحللين العاملين لدى تلك المؤسسات قد نظروا إلى السهم وأعجبهم. ولكن مثل أي شخص آخر، قد يكونون مخطئين. ليس من غير المألوف أن نرى انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع سهم في نفس الوقت. لذا فإن الأمر يستحق التحقق من مسار الأرباح السابقة لشركة كاديز (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

لا تمتلك صناديق التحوط الكثير من الأسهم في كاديز. تُظهر بياناتنا أن شركة Heerema International Group Services SA هي المساهم الأكبر بنسبة 34% من الأسهم القائمة. وفي سياق ذلك، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 4.9% من الأسهم القائمة، يليه ثالث أكبر مساهم بحصة 4.7%.

ولجعل دراستنا أكثر إثارة للاهتمام، وجدنا أن المساهمين الخمسة الكبار يسيطرون على أكثر من نصف الشركة، مما يعني أن هذه المجموعة تتمتع بنفوذ كبير على عملية صنع القرار في الشركة.

إن البحث في ملكية المؤسسات هو وسيلة جيدة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق نفس الشيء من خلال دراسة مشاعر المحللين. ورغم وجود بعض التغطية من جانب المحللين، فإن الشركة ربما لا تحظى بتغطية واسعة النطاق. لذا فقد تحظى باهتمام أكبر في المستقبل.

ملكية داخلية لمدينة قادس

في حين أن التعريف الدقيق للعضو الداخلي قد يكون ذاتيًا، فإن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة أعضاء داخليين. يدير إدارة الشركة الأعمال، لكن الرئيس التنفيذي سوف يكون مسؤولاً أمام مجلس الإدارة، حتى لو كان عضوًا فيه.

إن الملكية الداخلية أمر إيجابي عندما تشير إلى أن القيادة تفكر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الظروف.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين يمتلكون بعض الأسهم في شركة كاديز. تبلغ قيمتها السوقية 319 مليون دولار أمريكي فقط، ويمتلك المطلعون أسهمًا بقيمة 4.2 مليون دولار أمريكي، بأسمائهم الخاصة. يُظهر هذا على الأقل بعض التوافق. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أو باعوا.

الملكية العامة

إن عامة الناس، وهم عادة مستثمرون أفراد، يمتلكون حصة 28% في كاديز. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، فإنهم ما زالوا قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

ملكية الشركات الخاصة

يمكننا أن نرى أن الشركات الخاصة تمتلك 34% من الأسهم المطروحة. قد يكون من المفيد النظر في هذا الأمر بشكل أعمق. إذا كان للأطراف ذات الصلة، مثل المطلعين، مصلحة في إحدى هذه الشركات الخاصة، فيجب الإفصاح عن ذلك في التقرير السنوي. قد يكون للشركات الخاصة أيضًا مصلحة استراتيجية في الشركة.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم قادس بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.