أهم الأفكار

• تشير الحيازات الكبيرة للمؤسسات في شركة إنفستورز تايتل إلى أن لها تأثيراً كبيراً على سعر سهم الشركة.
• يمتلك أكبر 13 مساهماً 51% من الشركة

لفهم الجهة المسيطرة فعلياً على شركة إنفستورز تايتل ( ناسداك: ITIC )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. تمتلك المؤسسات الحصة الأكبر في الشركة، بنسبة 53%. بعبارة أخرى، ستكون هذه المجموعة الأكثر ربحاً (أو خسارة) من استثمارها في الشركة.

وتكبّد المستثمرون المؤسسيون أكبر الخسائر بعد انخفاض سعر سهم الشركة بنسبة 10% الأسبوع الماضي. وقد لا تروق هذه الخسارة الأخيرة، التي تُضاف إلى خسارة سنوية بلغت 2.2% للمساهمين، لهذه الفئة من المستثمرين. وتتمتع المؤسسات، التي تُعرف أيضاً باسم "الأموال الذكية"، بنفوذ كبير على تحركات أسعار الأسهم. ونتيجة لذلك، إذا استمر هذا الاتجاه الهبوطي، فقد تواجه المؤسسات ضغوطاً لبيع أسهم شركة "إنفستورز تايتل"، مما قد يكون له آثار سلبية على المستثمرين الأفراد.

دعونا نلقي نظرة فاحصة لنرى ما يمكن أن تخبرنا به الأنواع المختلفة من المساهمين عن شركة إنفستورز تايتل.

ماذا تخبرنا ملكية المؤسسات عن حقوق المستثمرين؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها مقابل مؤشر يقارب أداء السوق المحلي. لذا، فإنها عادةً ما تولي اهتماماً أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

نلاحظ أن شركة إنفستورز تايتل تضم مستثمرين مؤسسيين، يمتلكون حصة كبيرة من أسهمها. وهذا يُشير إلى مصداقية الشركة لدى المستثمرين المحترفين. لكن لا يُمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها، فالمؤسسات قد تُخطئ في استثماراتها أحيانًا، تمامًا كما يفعل أي شخص. ومن الشائع أن نشهد انخفاضًا حادًا في سعر السهم إذا حاول اثنان من كبار المستثمرين المؤسسيين بيع حصصهم في الوقت نفسه. لذا، يجدر بنا مراجعة مسار أرباح إنفستورز تايتل السابقة (الموضح أدناه). وبالطبع، يجب الأخذ بعين الاعتبار عوامل أخرى أيضًا.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من 50% من أسهم الشركة، ما يُمكّنهم مجتمعين من التأثير بقوة على قرارات مجلس الإدارة. أما صناديق التحوّط، فلا تمتلك حصصًا كبيرة في شركة "إنفستورز تايتل". وتُعدّ شركة "ماركيل-غاينر لإدارة الأصول" حاليًا أكبر مساهم في الشركة بحصة تبلغ 11% من الأسهم القائمة. وللمقارنة، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 5.8% من الأسهم القائمة، يليه ثالث أكبر مساهم بحصة 5.0%. بالإضافة إلى ذلك، وجدنا أن جيمس فاين، الرئيس التنفيذي، يمتلك 2.4% من الأسهم باسمه.

بعد إجراء المزيد من البحث، وجدنا أن أكبر 13 مساهمًا يمتلكون مجتمعين 51% من أسهم الشركة، مما يشير إلى أنه لا يوجد مساهم واحد لديه سيطرة كبيرة على الشركة.

يُعدّ البحث في ملكية المؤسسات طريقة جيدة لتقييم أداء السهم المتوقع وتصنيفه. ويمكن تحقيق الأمر نفسه بدراسة آراء المحللين. وحسبما يبدو، لا توجد تغطية تحليلية للشركة، لذا فهي على الأرجح غير معروفة على نطاق واسع.

ملكية المطلعين على عنوان المستثمرين

قد يختلف تعريف "المطلع" قليلاً بين الدول، لكن أعضاء مجلس الإدارة يُعتبرون دائماً من ضمنهم. وتخضع الإدارة في نهاية المطاف لمساءلة المجلس. ومع ذلك، ليس من النادر أن يكون المديرون أعضاءً في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصةً إذا كانوا مؤسسين أو رؤساء تنفيذيين.

تُعدّ ملكية المطلعين إيجابية عندما تُشير إلى أن القيادة تُفكّر كمالكي الشركة الحقيقيين. مع ذلك، قد تُمنح ملكية المطلعين العالية سلطةً هائلةً لمجموعة صغيرة داخل الشركة، وهو ما قد يكون سلبياً في بعض الحالات.

يبدو أن المطلعين يمتلكون نسبة كبيرة من أسهم شركة إنفستورز تايتل. تبلغ قيمة أسهمهم 68 مليون دولار أمريكي من أصل 490 مليون دولار أمريكي قيمة الشركة. من الرائع رؤية هذا القدر من الاستثمار من جانبهم في الشركة. قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد قاموا بعمليات شراء مؤخرًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة 28% في شركة "إنفستورز تايتل". ورغم أن هذه المجموعة لا تملك بالضرورة سلطة اتخاذ القرارات، إلا أنها قادرة بالتأكيد على التأثير بشكل فعلي على كيفية إدارة الشركة.

ملكية شركة خاصة

نلاحظ أن الشركات الخاصة تمتلك 5% من الأسهم المصدرة. يصعب استخلاص أي استنتاجات من هذه المعلومة وحدها، لذا يجدر بنا البحث في هوية مالكي هذه الشركات الخاصة. في بعض الأحيان، يمتلك المطلعون أو الأطراف ذات الصلة حصصًا في أسهم شركة عامة من خلال شركة خاصة منفصلة.

الخطوات التالية:

مع أن دراسة المجموعات المختلفة التي تمتلك الشركة أمرٌ جدير بالاهتمام، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية، كالمخاطر مثلاً.

بالتأكيد، قد تجد فرصة استثمارية رائعة بالبحث في أماكن أخرى. لذا ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة.

ملاحظة: تم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر يوم من الشهر الذي صدرت فيه البيانات المالية. وقد لا تتطابق هذه الأرقام مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.