رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في سامسارا تعني أن لديها نفوذًا كبيرًا على سعر سهم الشركة
• 52% من الأعمال مملوكة لأكبر 6 مساهمين

ينبغي على كل مستثمر في شركة سامسارا ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: IOT ) أن يكون على دراية بأقوى مجموعات المساهمين. المجموعة التي تملك أكبر عدد من أسهم الشركة، حوالي 49% تحديدًا، هي المؤسسات. بمعنى آخر، تواجه المجموعة أقصى إمكانات للنمو (أو مخاطر هبوط).

وتشهد الأمور تحسنًا ملحوظًا بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين بعد أن حققت الشركة زيادة في قيمتها السوقية بلغت 860 مليون دولار أمريكي الأسبوع الماضي. ويبلغ العائد السنوي للمساهمين حاليًا 8.0%، وكان ارتفاع الأسبوع الماضي بمثابة تتويج لهذه الجهود.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة Samsara.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن سامسارا؟

عادةً ما تقيس المؤسسات أداءها بناءً على معيار مرجعي عند تقديم تقاريرها لمستثمريها، لذا غالبًا ما يزداد حماسها تجاه سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات المسجلة لديها، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

نرى أن لدى سامسارا مستثمرين مؤسسيين، ويمتلكون حصة كبيرة من أسهمها. هذا يدل على مصداقيتها لدى المستثمرين المحترفين. لكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها، فالمؤسسات تُقدم على استثمارات سيئة أحيانًا، كما يفعل الجميع. ليس من غير المألوف أن نشهد انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع أسهمهما في الوقت نفسه. لذا، يجدر بنا مراجعة مسار أرباح سامسارا السابق (أدناه). بالطبع، تذكّر أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

نلاحظ أن صناديق التحوط لا تملك استثمارات كبيرة في سامسارا. الرئيس التنفيذي للشركة، سانجيت بيسواس، هو أكبر مساهم بحصة 18% من الأسهم القائمة. وللتوضيح، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 18% من الأسهم القائمة، يليه ثالث أكبر مساهم بحصة 6.2%. ومن المثير للاهتمام أن ثاني أكبر مساهم، جون بيكيت، هو أيضًا أحد كبار التنفيذيين، مما يشير إلى وجود ملكية قوية من المطلعين على أسهم الشركة بين كبار المساهمين.

لقد لاحظنا أيضًا أن المساهمين الستة الكبار يشكلون أكثر من نصف سجل الأسهم، مع وجود عدد قليل من المساهمين الأصغر حجمًا لموازنة مصالح المساهمين الأكبر حجمًا إلى حد ما.

مع أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تُضيف قيمةً إلى بحثك، يُنصح أيضًا بالبحث في توصيات المحللين لفهم الأداء المتوقع للسهم بشكل أعمق. هناك العديد من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد الاطلاع على توقعاتهم أيضًا.

ملكية داخلية لشركة سامسارا

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين الدول، ولكن أعضاء مجلس الإدارة يُؤخذون في الاعتبار دائمًا. تُجيب إدارة الشركة على أسئلة المجلس، وينبغي أن يُمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاءً في مجلس الإدارة.

تُعدّ الملكية الداخلية أمرًا إيجابيًا عندما تُشير إلى أن القيادة تُفكّر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإنّ الملكية الداخلية العالية قد تُعطي أيضًا سلطةً هائلةً لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الحالات.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون نسبة معقولة من أسهم شركة سامسارا. يمتلكون أسهمًا بقيمة 8.2 مليار دولار أمريكي في الشركة التي تبلغ قيمتها 22 مليار دولار أمريكي. وهذا أمرٌ بالغ الأهمية. سيسعد معظمهم برؤية مجلس الإدارة يستثمر معهم. قد ترغب في الاطلاع على هذا الرسم البياني المجاني الذي يوضح أحدث تداولات المطلعين على بواطن الأمور.

الملكية العامة

بنسبة ملكية تبلغ 14%، يتمتع عامة الناس، ومعظمهم من المستثمرين الأفراد، بقدر من النفوذ على سامسارا. ورغم ضخامة هذا الحجم من الملكية، إلا أنه قد لا يكفي لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متوافقًا مع قرارات كبار المساهمين الآخرين.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

لكن في نهاية المطاف ، المستقبل ، وليس الماضي، هو ما سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. لذلك، نرى أنه من المستحسن الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يُظهر ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلًا أكثر إشراقًا .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي صدر فيه البيان المالي. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.