أهم الأفكار

• تشير الحيازات الكبيرة للمؤسسات في شركة تريس ميديكال كونسبتس إلى أن لها تأثيراً كبيراً على سعر سهم الشركة.
• يمتلك ثمانية مستثمرين حصة أغلبية في الشركة بنسبة 53%.

بالنظر إلى قائمة مساهمي شركة Treace Medical Concepts, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: TMCI )، يتضح لنا أي مجموعة هي الأكثر نفوذاً. نلاحظ أن المؤسسات تمتلك الحصة الأكبر في الشركة بنسبة 51%. بعبارة أخرى، هذه المجموعة هي الأكثر استفادة (أو الأكثر خسارة) من استثمارها في الشركة.

وشهد المستثمرون المؤسسيون انخفاضًا في قيمة ممتلكاتهم بنسبة 18% الأسبوع الماضي. وقد لا يروق هذا الانخفاض الأخير، الذي يُضاف إلى خسارة سنوية بلغت 80% للمساهمين، لهذه الفئة من المستثمرين. فالمؤسسات، التي تُعرف غالبًا باسم "محركي السوق"، تتمتع بنفوذ كبير في التأثير على ديناميكيات أسعار أي سهم. ونتيجة لذلك، إذا استمر التراجع، فقد يتعرض المستثمرون المؤسسيون لضغوط لبيع أسهم شركة "تريس ميديكال كونسبتس"، الأمر الذي قد يضر بالمستثمرين الأفراد.

في الرسم البياني أدناه، نركز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة Treace Medical Concepts.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة تريس ميديكال كونسبتس؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها مقابل مؤشر يقارب أداء السوق المحلي. لذا، فإنها عادةً ما تولي اهتماماً أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

تضمّ شركة Treace Medical Concepts بالفعل مؤسسات استثمارية مسجلة في سجلّ المساهمين، بل إنها تمتلك حصة كبيرة فيها. قد يشير هذا إلى تمتع الشركة بمصداقية معينة في أوساط المستثمرين. مع ذلك، يُنصح بالحذر من الاعتماد على ما يُفترض أنه تأييد من المستثمرين المؤسسيين، فهم أيضاً قد يخطئون. ليس من النادر أن نشهد انخفاضاً حاداً في سعر السهم إذا حاول اثنان من كبار المستثمرين المؤسسيين بيع حصصهم في الوقت نفسه. لذا، يجدر مراجعة مسار أرباح Treace Medical Concepts السابقة (الموضح أدناه). بالطبع، يجب الأخذ بعين الاعتبار عوامل أخرى أيضاً.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من 50% من أسهم الشركة، ما يُمكّنهم مجتمعين من التأثير بقوة على قرارات مجلس الإدارة. ويبدو أن 9.9% من أسهم شركة تريس ميديكال كونسبتس تخضع لسيطرة صناديق التحوّط. وهذا الأمر يثير اهتمامي، إذ تسعى صناديق التحوّط أحيانًا للتأثير على الإدارة أو إحداث تغييرات تُحقق قيمة فورية للمساهمين. ويُعدّ الرئيس التنفيذي للشركة، جون تريس، أكبر المساهمين بحصة تبلغ 18% من الأسهم القائمة. في المقابل، يمتلك ثاني وثالث أكبر المساهمين حوالي 9.9% و5.8% من الأسهم على التوالي.

لاحظنا أيضاً أن أكبر 8 مساهمين يمثلون أكثر من نصف سجل المساهمين، مع وجود عدد قليل من المساهمين الأصغر حجماً لتحقيق التوازن في مصالح المساهمين الأكبر حجماً إلى حد ما.

يُعدّ البحث في ملكية المؤسسات طريقة جيدة لتقييم أداء السهم المتوقع وتصنيفه. ويمكن تحقيق الأمر نفسه بدراسة آراء المحللين. إذ يُغطي السهم عدد كبير من المحللين، لذا قد يكون من المفيد الاطلاع على توقعاتهم أيضًا.

ملكية المطلعين لشركة تريس ميديكال كونسبتس

قد يختلف تعريف "المطلع" قليلاً بين الدول، لكن أعضاء مجلس الإدارة يُعتبرون دائماً من المطلعين. وتخضع إدارة الشركة لمجلس الإدارة، الذي بدوره يُمثل مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن بعض كبار المديرين التنفيذيين قد يكونون أعضاءً في مجلس الإدارة.

تُعدّ ملكية المطلعين إيجابية عندما تُشير إلى أن القيادة تُفكّر كمالكي الشركة الحقيقيين. مع ذلك، قد تُمنح ملكية المطلعين العالية سلطةً هائلةً لمجموعة صغيرة داخل الشركة، وهو ما قد يكون سلبياً في بعض الحالات.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المساهمين الرئيسيين يمتلكون نسبة معقولة من أسهم شركة Treace Medical Concepts, Inc.، حيث تبلغ حصتهم 37 مليون دولار أمريكي من إجمالي قيمة الشركة البالغة 144 مليون دولار أمريكي. من الرائع رؤية هذا الاستثمار الكبير من جانب المساهمين الرئيسيين في الشركة. قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المساهمون قد قاموا بعمليات شراء مؤخرًا.

الملكية العامة

بامتلاكهم 14% من أسهم شركة تريس ميديكال كونسبتس، يتمتع الجمهور العام، ومعظمهم من المستثمرين الأفراد، بنفوذٍ ما عليها. ورغم أن هذه النسبة قد لا تكفي لتغيير سياسة الشركة لصالحهم، إلا أن بإمكانهم التأثير بشكل جماعي على سياساتها.

الخطوات التالية:

مع أنّه من المهمّ دراسة المجموعات المختلفة التي تمتلك الشركة، إلا أنّ هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. يُرجى العلم بأنّ شركة Treace Medical Concepts تُظهر مؤشرين تحذيريين في تحليلنا الاستثماري ، يجب عليك معرفتهما...

في نهاية المطاف ، يبقى المستقبل هو الأهم . يمكنك الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يتضمن توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: تم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر يوم من الشهر الذي صدرت فيه البيانات المالية. وقد لا تتطابق هذه الأرقام مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.