ومع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "السعر إلى الأرباح") البالغة 16.8x، قد ترسل الشركة السعودية للكهرباء ( تداول:5110 ) إشارات صعودية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في المملكة العربية السعودية لديها سعر إلى الربحية. النسب الأكبر من 24x وحتى مضاعف الربحية أعلى من 37x ليست غير عادية. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لكونها محدودة.

من الممكن أن يكون أداء الشركة السعودية للكهرباء أفضل حيث أن أرباحها تراجعت في الآونة الأخيرة بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نمواً إيجابياً في الأرباح. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار أداء الأرباح السيئ، الأمر الذي أدى إلى قمع السعر إلى الأرباح. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فأنت تأمل ألا يكون الأمر كذلك حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا يكون ذلك في صالحك.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة السعودية للكهرباء

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمضي قدمًا، فيجب عليك الاطلاع على تقريرنا المجاني عن الشركة السعودية للكهرباء .

هل يتطابق النمو مع انخفاض السعر إلى الربحية؟

ومن أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج الشركة السعودية للكهرباء إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن السوق.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 18٪ في صافي أرباح الشركة. لسوء الحظ، فقد أعادها ذلك إلى حيث بدأت قبل ثلاث سنوات، حيث كان نمو ربحية السهم غير موجود تقريبًا بشكل عام خلال تلك الفترة. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح لم يكن متسقًا في الآونة الأخيرة بالنسبة للشركة.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين اللذين يغطيان الشركة إلى أن الأرباح يجب أن تنمو بنسبة 13٪ كل عام على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 16% سنويًا، وهو ما يعد أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

ومن خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول سهم الشركة السعودية للكهرباء عند سعر ربحية أقل من السوق. من الواضح أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للتمسك بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

خلاصة القول بشأن السعر إلى الربحية للشركة السعودية للكهرباء

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة السعودية للكهرباء أن توقعات أرباحها المتدنية تساهم في انخفاض سعر السهم إلى الربحية. في الوقت الحالي، يقبل المساهمون نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة لأنهم يسلمون بأن الأرباح المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز لسعر السهم حول هذه المستويات.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أننا وجدنا علامتين تحذيريتين لشركة السعودية للكهرباء يجب أن تأخذهما بعين الاعتبار.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال الشركة السعودية للكهرباء ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات أساسيات الأعمال القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.