تراجعت أسهم شركة Intellicheck, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: IDN ) بنسبة كبيرة بلغت 25% خلال الشهر الماضي، مما أدى إلى تراجع ملحوظ في أدائها القوي الذي حققته مؤخراً. وبالنظر إلى الصورة الأوسع، فحتى بعد هذا التراجع الشهري، لا يزال السهم مرتفعاً بنسبة 78% خلال العام الماضي.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، لا يزال من الممكن القول إن نسبة سعر سهم Intellicheck إلى مبيعاته (أو "P/S") البالغة 4.4 ضعفًا حاليًا تبدو "متوسطة" مقارنةً بقطاع البرمجيات في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة P/S حوالي 3.7 ضعفًا. مع ذلك، قد يغفل المستثمرون فرصةً واضحةً أو انتكاسةً محتملةً إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة P/S.

كيف يبدو أداء Intellicheck مؤخراً؟

مع نمو إيرادات أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، كان أداء Intellicheck بطيئًا نسبيًا. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا إيجابيًا في أداء الإيرادات المتواضع، مما حال دون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع سعرًا مرتفعًا نسبيًا لشركة ذات معدل نمو كهذا.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة Intellicheck مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

كيف يتجه نمو إيرادات شركة Intellicheck؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن الشركة يجب أن تضاهي متوسطات الصناعة حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة Intellicheck معقولة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي نموًا جيدًا في إيرادات الشركة بنسبة 14%. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 43% إجمالًا مقارنةً بثلاث سنوات مضت، ويعود الفضل في ذلك جزئيًا إلى النمو الذي شهدته الشركة خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون الأربعة الذين يتابعون الشركة أن ترتفع الإيرادات بنسبة 11% خلال العام المقبل. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو البالغة 32% للقطاع ككل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Intellicheck تتطابق تقريبًا مع نظيراتها في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون توقعات النمو المحدودة نسبيًا، وهم على استعداد لدفع مبالغ إضافية للاستثمار في السهم. سيكون الحفاظ على هذه الأسعار صعبًا، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات سلبًا على قيمة السهم في نهاية المطاف.

الخلاصة الرئيسية

بعد انخفاض سعر سهم شركة إنتليتشيك، باتت نسبة السعر إلى المبيعات بالكاد تُضاهي متوسط النسبة في القطاع. ورغم أن هذه النسبة لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها تُعدّ مؤشراً جيداً لتوقعات الإيرادات.

بالنظر إلى أن تقديرات نمو إيرادات شركة Intellicheck متواضعة نسبيًا مقارنةً بالقطاع ككل، يتضح سبب اعتبارنا تداول أسهمها بنسبة السعر إلى المبيعات الحالية أمرًا غير متوقع. فعندما نرى شركات ذات توقعات إيرادات أضعف نسبيًا مقارنةً بالقطاع، نتوقع أن يكون سعر السهم مُعرّضًا للانخفاض، مما سيؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات المعتدلة. لذا، يلزم حدوث تغيير إيجابي لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات الحالية.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الذي لا مفر منه. لقد حددنا علامتين تحذيريتين باستخدام Intellicheck ، ويجب أن يكون فهمهما جزءًا من عملية استثمارك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.