Arcos Dorados Holdings Inc. ( Arcos Dorados Holdings, Inc. Class A(ARCO.US) ) قد يشعر المساهمون بالقلق بعد رؤية انخفاض سعر السهم بنسبة 12٪ في الربع الأخير. وفي المقابل، كان العائد على مدى ثلاث سنوات مثيرا للإعجاب. في الواقع، ارتفع سعر السهم بنسبة قوية جدًا بلغت 119٪ في ذلك الوقت. ليس من غير المألوف أن نرى سعر السهم يتراجع قليلاً، بعد تحقيق مكاسب كبيرة. الشيء الذي يجب مراعاته هو ما إذا كان العمل الأساسي يعمل بشكل جيد بما يكفي لدعم السعر الحالي.

الآن، من المفيد إلقاء نظرة على أساسيات الشركة أيضًا، لأن ذلك سيساعدنا في تحديد ما إذا كانت عائدات المساهمين على المدى الطويل قد تطابقت مع أداء الأعمال الأساسية.

Arcos Dorados Holdings, Inc. Class A(ARCO.US)

في حين أن الأسواق تمثل آلية تسعير قوية، فإن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط أداء الأعمال الأساسي. إحدى الطرق المعيبة ولكن المعقولة لتقييم مدى تغير المشاعر حول الشركة هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعر السهم.

أصبحت شركة Arcos Dorados Holdings مربحة خلال السنوات الثلاث الماضية. يمكن أن يكون هذا النوع من التحول نقطة انعطاف تبرر تحقيق مكاسب قوية في أسعار الأسهم، تمامًا كما رأينا هنا.

يتم عرض أرباح الشركة للسهم الواحد (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

نحن نعلم أن شركة Arcos Dorados Holdings قامت بتحسين أرباحها على مدى السنوات الثلاث الماضية، ولكن ما الذي يخبئه المستقبل؟ إذا كنت تفكر في شراء أو بيع أسهم Arcos Dorados Holdings، فيجب عليك الاطلاع على هذا التقرير التفصيلي المجاني Arcos Dorados Holdings, Inc. Class A(ARCO.US) .

ماذا عن الأرباح؟

عند النظر إلى عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) وعائد سعر السهم . في حين أن عائد سعر السهم يعكس فقط التغير في سعر السهم، فإن إجمالي العائد على السهم يتضمن قيمة أرباح الأسهم (على افتراض إعادة استثمارها) وفوائد أي زيادة في رأس المال مخفضة أو عرضية. لذلك بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون معدل إجمالي العائد أعلى بكثير من عائد سعر السهم. نلاحظ أنه بالنسبة لشركة Arcos Dorados Holdings، بلغ معدل إجمالي العائد الإجمالي على مدى السنوات الثلاث الماضية 130%، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. وهذا إلى حد كبير نتيجة لدفع أرباحها!

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن المساهمين في Arcos Dorados Holdings قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 47٪ خلال العام الماضي. وهذا يشمل الأرباح. وهذا أفضل من العائد السنوي الذي يبلغ 12% على مدى نصف عقد من الزمن، مما يعني أن أداء الشركة كان أفضل في الآونة الأخيرة. في أفضل السيناريوهات، قد يشير هذا إلى بعض الزخم الحقيقي للأعمال، مما يعني أن الآن قد يكون وقتًا رائعًا للتعمق أكثر. أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الأعمال. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. مثال على ذلك: لقد رصدنا Arcos Dorados Holdings, Inc. Class A(ARCO.US) يجب أن تكونا على علم بهما.

بالطبع قد لا تكون شركة Arcos Dorados Holdings أفضل الأسهم للشراء . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من أسهم النمو.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.