بشكل عام، الهدف من الانتقاء النشط للأسهم هو العثور على الشركات التي توفر عوائد أعلى من متوسط السوق. وفي حين أن الانتقاء النشط للأسهم ينطوي على مخاطر (ويتطلب التنويع)، فإنه يمكن أن يوفر أيضًا عوائد زائدة. من الجدير بالذكر أن سعر سهم Booking Holdings ارتفع بنسبة 92% خلال خمس سنوات، متجاوزًا بسهولة عائد السوق بنسبة 72% (تجاهل أرباح الأسهم). ومع ذلك، فإن العائدات الأحدث لم تكن مثيرة للإعجاب إلى هذا الحد، حيث عاد السهم بنسبة 43٪ فقط في العام الماضي.

الآن، من المفيد إلقاء نظرة على أساسيات الشركة أيضًا، لأن ذلك سيساعدنا في تحديد ما إذا كانت عائدات المساهمين على المدى الطويل قد تطابقت مع أداء الأعمال الأساسية.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Booking Holdings

في مقالته بعنوان "المستثمرون المشرفون في جراهام ودودسفيل"، وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بشكل عقلاني. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

على مدى نصف عقد من الزمن، تمكنت شركة Booking Holdings من زيادة أرباحها للسهم الواحد بنسبة 21% سنويًا. يعد نمو ربحية السهم أكثر إثارة للإعجاب من مكاسب سعر السهم السنوية بنسبة 14٪ خلال نفس الفترة. ولذلك يبدو أن السوق أصبح متشائما نسبيا بشأن الشركة.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

من الرائع بالطبع أن نرى كيف تمكنت شركة Booking Holdings من زيادة أرباحها على مر السنين، ولكن المستقبل أكثر أهمية بالنسبة للمساهمين. يمكنك أن ترى كيف تعززت (أو ضعفت) ميزانيتها العمومية بمرور الوقت في هذا الرسم التفاعلي المجاني .

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن Booking Holdings قد كافأت المساهمين بعائد إجمالي للمساهمين قدره 43٪ في الأشهر الاثني عشر الماضية. وهذا المكسب أفضل من معدل إجمالي العائد السنوي على مدار خمس سنوات، والذي يبلغ 14%. ولذلك يبدو أن المشاعر حول الشركة كانت إيجابية في الآونة الأخيرة. يمكن لأي شخص يتمتع بمنظور متفائل أن ينظر إلى التحسن الأخير في إجمالي إجمالي الإيرادات (TSR) باعتباره إشارة إلى أن العمل نفسه يتحسن بمرور الوقت. في حين أن الأمر يستحق النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. ومع ذلك، انتبه إلى أن Booking Holdings تظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري ، يجب أن تعرفهما عن...

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى - شركة ذات إمكانات مالية متفوقة - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات التي أثبتت قدرتها على زيادة أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.