إن شراء أسهم في أفضل الشركات يمكن أن يبني ثروة كبيرة لك ولعائلتك. وفي حين يصعب العثور على أفضل الشركات، إلا أنها يمكن أن تولد عوائد ضخمة على مدى فترات طويلة. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة كوكاكولا كونسوليديتد، المحدودة ( NASDAQ:COKE ) بنسبة مذهلة بلغت 346% في نصف العقد الماضي، وهو عائد كبير لحاملي الأسهم على المدى الطويل. وهذا مجرد مثال واحد على المكاسب الهائلة التي حققها بعض المستثمرين على المدى الطويل.

لذا دعونا نتحقق ونرى ما إذا كان الأداء الطويل الأمد للشركة يتماشى مع تقدم الأعمال الأساسية.

في مقالته "المستثمرون الفائقون في جراهام ودودسفيل" وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائماً قيمة أي شركة بشكل عقلاني. ومن بين الطرق المعيبة ولكن المعقولة لتقييم مدى تغير المشاعر حول شركة ما مقارنة الأرباح لكل سهم بسعر السهم.

خلال نصف العقد الماضي، أصبحت شركة كوكاكولا كونسوليديتد مربحة. في بعض الأحيان، تكون بداية الربحية نقطة تحول رئيسية يمكن أن تشير إلى نمو سريع للأرباح في المستقبل، مما يبرر بدوره مكاسب قوية للغاية في أسعار الأسهم. ونظرًا لأن الشركة حققت ربحًا قبل ثلاث سنوات، ولكن ليس قبل خمس سنوات، فمن الجدير النظر في عوائد أسعار الأسهم على مدار السنوات الثلاث الماضية أيضًا. في الواقع، ارتفع سعر سهم كوكاكولا كونسوليديتد بنسبة 115٪ في ثلاث سنوات. في نفس الفترة، ارتفعت أرباح السهم بنسبة 34٪ سنويًا. وهذا يجعل نمو أرباح السهم قريبًا إلى حد ما من مكاسب سعر السهم السنوية البالغة 29٪ خلال نفس الفترة. لذلك قد يزعم المرء أن معنويات المستثمرين تجاه السهم لم تتغير كثيرًا بمرور الوقت. بل إن سعر السهم قد تتبع تقريبًا نمو أرباح السهم.

يمكنك رؤية كيفية تغير EPS بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر فوق الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

يعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول أرباح شركة Coca-Cola Consolidated وإيراداتها وتدفقاتها النقدية مكانًا رائعًا للبدء، إذا كنت ترغب في التحقيق في السهم بشكل أكبر.

ماذا عن الأرباح؟

عند النظر إلى عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بين العائد الإجمالي للمساهمين (TSR) وعائد سعر السهم . العائد الإجمالي للمساهمين هو حساب عائد يأخذ في الاعتبار قيمة أرباح الأسهم النقدية (على افتراض إعادة استثمار أي أرباح تم استلامها) والقيمة المحسوبة لأي عمليات زيادة رأس مال مخفضة وعمليات فصل. لذلك بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون العائد الإجمالي للمساهمين أعلى بكثير من عائد سعر السهم. في حالة شركة كوكاكولا كونسوليديتد، بلغ العائد الإجمالي للمساهمين 364٪ خلال السنوات الخمس الماضية. وهذا يتجاوز عائد سعر سهمها الذي ذكرناه سابقًا. وبالتالي، عززت الأرباح التي دفعتها الشركة العائد الإجمالي للمساهمين.

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن مساهمي شركة كوكاكولا كونسوليديتد قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 49% خلال العام الماضي. وهذا يشمل توزيعات الأرباح. وهذا أفضل من العائد السنوي البالغ 36% على مدى نصف عقد من الزمان، مما يعني أن الشركة تحقق أداءً أفضل مؤخرًا. ونظرًا لأن زخم سعر السهم لا يزال قويًا، فقد يكون من المفيد إلقاء نظرة فاحصة على السهم، حتى لا تفوتك الفرصة. قبل قضاء المزيد من الوقت في شركة كوكاكولا كونسوليديتد ، قد يكون من الحكمة النقر هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون قد اشتروا أو باعوا أسهمًا.

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى - واحدة ذات إمكانات مالية متفوقة - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات التي أثبتت أنها قادرة على زيادة الأرباح.

يرجى ملاحظة أن العائدات السوقية المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العائدات المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.