عند شراء أسهم في شركة، من المهم أن تضع في اعتبارك احتمال فشلها وخسارة أموالك. ولكن من الناحية الإيجابية، إذا اشتريت أسهمًا في شركة عالية الجودة بسعر مناسب، يمكنك تحقيق ربح يتجاوز 100%. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة Laureate Education, Inc. ( ناسداك: LAUR ) بنسبة 155% خلال السنوات الخمس الماضية. وفي الشهر الماضي، ارتفع سعر السهم بنسبة 20%. ولكن ربما استفاد السعر من انتعاش السوق، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 13% خلال الثلاثين يومًا الماضية.

لذا دعونا نتحقق ونرى ما إذا كان الأداء الطويل الأمد للشركة يتماشى مع تقدم الأعمال الأساسية.

في مقاله "المستثمرون الخارقون في غراهام ودودسفيل"، وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بشكل منطقي. إحدى الطرق المعيبة، وإن كانت معقولة، لتقييم مدى تغير المشاعر تجاه شركة ما هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعره.

خلال نصف العقد الماضي، حققت شركة لورييت التعليمية أرباحًا. أحيانًا، تُمثل بداية الربحية نقطة تحول رئيسية قد تُنذر بنمو سريع في الأرباح، مما يُبرر بدوره ارتفاعًا كبيرًا في أسعار أسهمها.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع EPS بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

من الرائع بالطبع أن نرى كيف نمت أرباح شركة لورييت للتعليم على مر السنين، ولكن المستقبل أهم بالنسبة للمساهمين. ألقِ نظرةً أكثر شمولاً على الوضع المالي لشركة لورييت للتعليم من خلال هذا التقرير المجاني حول ميزانيتها العمومية .

ماذا عن إجمالي العائد للمساهمين (TSR)؟

ينبغي على المستثمرين ملاحظة وجود فرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) لشركة Laureate Education وتغير سعر سهمها، والذي تناولناه سابقًا. ويُعتقد أن إجمالي عائد المساهمين (TSR) يُعدّ حسابًا أكثر شمولًا للعائد لأنه يأخذ في الاعتبار قيمة توزيعات الأرباح (كما لو أُعيد استثمارها)، بالإضافة إلى القيمة الافتراضية لأي رأس مال مخفّض عُرض على المساهمين. ويعني سجل توزيعات الأرباح أن إجمالي عائد المساهمين لشركة Laureate Education، البالغ 447% على مدى السنوات الخمس الماضية، أفضل من عائد سعر السهم.

منظور مختلف

من دواعي السرور أن نرى مساهمي Laureate Education قد حققوا عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 41% خلال العام الماضي. ونظرًا لأن إجمالي عائد المساهمين لعام واحد أفضل من إجمالي عائد المساهمين لخمس سنوات (حيث يبلغ الأخير 40% سنويًا)، فيبدو أن أداء السهم قد تحسن مؤخرًا. ونظرًا لاستمرار قوة زخم سعر السهم، فقد يكون من المفيد إلقاء نظرة فاحصة على السهم، خشية أن تفوتك فرصة. قبل قضاء المزيد من الوقت في Laureate Education ، يُنصح بالنقر هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون قد اشتروا أو باعوا أسهمًا.

بالنسبة لأولئك الذين يحبون العثور على استثمارات رابحة، فإن هذه القائمة المجانية للشركات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مع عمليات الشراء الداخلية الأخيرة، يمكن أن تكون الحل الأمثل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.