عندما تشتري سهمًا، هناك دائمًا احتمال أن ينخفض سعره بنسبة 100%. ولكن على الجانب المشرق، يمكنك تحقيق أكثر من 100% من سهم جيد حقًا. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة الشرق الأوسط للرعاية الصحية ( TADAWUL:4009 ) بنسبة 187% في نصف العقد الماضي. سيكون معظم الناس سعداء جدًا بذلك. في الأسبوع الماضي، تراجعت الأسهم بنسبة 2.8%.

لذا دعونا نتحقق ونرى ما إذا كان الأداء الطويل الأجل للشركة يتماشى مع تقدم الأعمال الأساسية.

وعلى حد تعبير بوفيت: "سوف تبحر السفن حول العالم، ولكن مجتمع الأرض المسطحة سوف يزدهر. وسوف تظل هناك فجوات واسعة بين السعر والقيمة في السوق...". ومن بين الطرق التي يمكن من خلالها دراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت أن ننظر إلى التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباحها لكل سهم.

خلال خمس سنوات من نمو سعر السهم، حققت شركة الشرق الأوسط للرعاية الصحية نموًا في الأرباح المركبة للسهم بنسبة 21% سنويًا. لذا فإن معدل نمو الأرباح المركبة للسهم قريب إلى حد ما من مكسب سعر السهم السنوي البالغ 23% سنويًا. وهذا يشير إلى أن مشاعر المستثمرين تجاه الشركة لم تتغير كثيرًا. في الواقع، يبدو أن سعر السهم يعكس إلى حد كبير نمو الأرباح المركبة للسهم.

يمكنك رؤية كيفية تغير EPS بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر فوق الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

من الرائع بالطبع أن نرى كيف تمكنت شركة Middle East Healthcare من زيادة أرباحها على مر السنين، ولكن المستقبل أكثر أهمية بالنسبة للمساهمين. ألق نظرة أكثر شمولاً على الصحة المالية لشركة Middle East Healthcare من خلال هذا التقرير المجاني حول الميزانية العمومية .

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن شركة الشرق الأوسط للرعاية الصحية كافأت المساهمين بعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 30% في الأشهر الاثني عشر الماضية. وهذا أفضل من العائد السنوي البالغ 23% على مدى نصف عقد من الزمان، مما يعني أن الشركة تحقق أداءً أفضل مؤخرًا. ونظرًا لأن زخم سعر السهم لا يزال قويًا، فقد يكون من المفيد إلقاء نظرة فاحصة على السهم، حتى لا تفوتك الفرصة. أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كوكيل لأداء الأعمال. ولكن للحصول على نظرة ثاقبة حقًا، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. مثل المخاطر على سبيل المثال.

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى - واحدة ذات إمكانات مالية متفوقة - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات التي أثبتت أنها قادرة على زيادة الأرباح.

يرجى ملاحظة أن العائدات السوقية المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العائدات المرجحة للسوق للأسهم المتداولة حاليًا في البورصات السعودية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.