قد يشعر مساهمو شركة برودنشال فاينانشال (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: PRU ) بالقلق بعد انخفاض سعر السهم بنسبة 16% في الربع الأخير. على الجانب الإيجابي، ارتفع سعر السهم خلال نصف العقد الماضي. ولكن للأسف، عائد السهم البالغ 78% أقل من عائد السوق البالغ 98%.

دعونا نلقي نظرة على الأساسيات الأساسية على المدى الطويل، ونرى ما إذا كانت متسقة مع عوائد المساهمين.

بينما لا يزال البعض يُروّج لفرضية الأسواق الكفؤة، فقد ثبت أن الأسواق أنظمة ديناميكية مفرطة في ردود أفعالها، وأن المستثمرين ليسوا عقلانيين دائمًا. إحدى طرق دراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت هي دراسة التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباحها للسهم الواحد (EPS).

خلال خمس سنوات من نمو سعر السهم، شهدت شركة Prudential Financial انخفاضًا في ربحية السهم بنسبة 5.8% سنويًا.

هذا يعني أنه من غير المرجح أن يحكم السوق على الشركة بناءً على نمو الأرباح. وبما أن التغير في ربحية السهم الواحد لا يبدو مرتبطًا بتغير سعر السهم، فمن المفيد النظر في مقاييس أخرى.

في الواقع، ارتفعت الأرباح بمرور الوقت، وهو أمر إيجابي. ربما ساهم مستثمرو الأرباح في دعم سعر السهم.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

نعلم أن شركة برودينشال فاينانشال قد حسّنت أرباحها مؤخرًا، ولكن ماذا يخبئ المستقبل؟ يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين لشركة برودينشال فاينانشال في هذا الرسم البياني التفاعلي لتقديرات الأرباح المستقبلية .

ماذا عن الأرباح؟

عند النظر في عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) وعائد سعر السهم . يتضمن إجمالي عائد المساهمين قيمة أي عمليات فصل أو عمليات جمع رأس مال مخفضة، بالإضافة إلى أي أرباح موزعة، بناءً على افتراض إعادة استثمار هذه الأرباح. من الإنصاف القول إن إجمالي عائد المساهمين يُعطي صورة أكثر شمولاً للأسهم التي تُوزع أرباحًا. في الواقع، بلغ إجمالي عائد المساهمين لشركة Prudential Financial خلال السنوات الخمس الماضية 130%، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المذكور سابقًا. ويعود ذلك بشكل كبير إلى توزيعات أرباحها!

منظور مختلف

واجه مستثمرو شركة برودينشال فاينانشال عامًا صعبًا، حيث تكبدوا خسارة إجمالية بلغت 6.0% (بما في ذلك توزيعات الأرباح)، مقابل مكاسب سوقية بلغت حوالي 7.4%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة قد تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبالغ في الاهتمام. لن ينزعج المستثمرون طويلو الأجل كثيرًا، إذ كانوا سيحققون ربحًا سنويًا بنسبة 18% على مدار خمس سنوات. قد تكون موجة البيع الأخيرة فرصة سانحة، لذا قد يكون من المفيد مراجعة البيانات الأساسية بحثًا عن مؤشرات على اتجاه نمو طويل الأجل. إذا كنت ترغب في البحث عن برودينشال فاينانشال بمزيد من التفصيل، فقد ترغب في معرفة ما إذا كان المطلعون على بواطن الأمور يشترون أو يبيعون أسهمًا في الشركة.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: العديد منها غير ملحوظ، وتتمتع بتقييمات جذابة).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.