إن أبسط طريقة للاستثمار في الأسهم هي شراء الصناديق المتداولة في البورصة. ولكن يمكنك زيادة عوائدك بشكل كبير عن طريق اختيار أسهم أعلى من المتوسط. للذكاء، فإن سعر سهم Spectrum Brands Holdings, Inc. ( NYSE:SPB ) أعلى بنسبة 62% عما كان عليه قبل عام، وهو أفضل بكثير من عائد السوق الذي يبلغ حوالي 14% (لا يشمل الأرباح) في نفس الفترة. هذا أداء قوي وفقًا لمعاييرنا! ومع ذلك، لم يكن أداء السهم جيدًا على المدى الطويل، حيث ارتفع السهم بنسبة 27٪ فقط في ثلاث سنوات.

دعونا نلقي نظرة على الأساسيات الأساسية على المدى الطويل، ونرى ما إذا كانت متسقة مع عوائد المساهمين.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Spectrum Brands Holdings

إن شركة Spectrum Brands Holdings ليست مربحة حاليًا، لذلك يتطلع معظم المحللين إلى نمو الإيرادات للحصول على فكرة عن مدى سرعة نمو الأعمال الأساسية. عندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نتوقع عمومًا أن نرى نموًا جيدًا في الإيرادات. وذلك لأن نمو الإيرادات السريع يمكن استقراءه بسهولة للتنبؤ بالأرباح، والتي غالبا ما تكون ذات حجم كبير.

في الواقع، قامت شركة Spectrum Brands Holdings بتقليص إيراداتها خلال العام الماضي، بانخفاض قدره 6.8٪. ارتفع السهم بنسبة 62٪ في ذلك الوقت، وهو أداء جيد بالنظر إلى انخفاض الإيرادات. بالنسبة لنا، هذا يعني أنه لا يوجد الكثير من الارتباط بين أداء الإيرادات السابقة وسعر السهم، ولكن نظرة فاحصة على توقعات المحللين والنتيجة النهائية قد تفسر الكثير.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

ربما تجدر الإشارة إلى أننا شهدنا عمليات شراء كبيرة من الداخل في الربع الأخير، وهو ما نعتبره إيجابيًا. ومع ذلك، نعتقد أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات هي عوامل أكثر أهمية يجب أخذها في الاعتبار. لذلك نوصي بالاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يعرض التوقعات المتفق عليها

ماذا عن الأرباح؟

من المهم مراعاة إجمالي عائد المساهمين، بالإضافة إلى عائد سعر السهم لأي سهم معين. إن TSR هو حساب عائد يمثل قيمة الأرباح النقدية (بافتراض أنه تم إعادة استثمار أي أرباح مستلمة) والقيمة المحسوبة لأي زيادة في رأس المال مخصومة وأرباح جانبية. من العدل أن نقول إن TSR يعطي صورة أكثر اكتمالا للأسهم التي تدفع أرباحا. في حالة شركة Spectrum Brands Holdings، تبلغ نسبة إجمالي العائد الإجمالي للمساهمين 67% خلال العام الماضي. وهذا يتجاوز عائد سعر السهم الذي ذكرناه سابقًا. وليس هناك جائزة لتخمين أن توزيعات الأرباح تفسر إلى حد كبير هذا الاختلاف!

منظور مختلف

يسعدنا أن نعلن أن المساهمين في Spectrum Brands Holdings قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 67٪ على مدار عام واحد. وبطبيعة الحال، وهذا يشمل الأرباح. وهذا أفضل من العائد السنوي البالغ 6% على مدى نصف عقد من الزمن، مما يعني أن أداء الشركة كان أفضل في الآونة الأخيرة. يمكن لأي شخص يتمتع بمنظور متفائل أن ينظر إلى التحسن الأخير في إجمالي إجمالي الإيرادات (TSR) باعتباره إشارة إلى أن العمل نفسه يتحسن بمرور الوقت. في حين أن الأمر يستحق النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. مثل المخاطر على سبيل المثال. تمتلكها كل شركة، وقد رصدنا علامتين تحذيريتين لشركة Spectrum Brands Holdings (واحدة منهما مهمة!) يجب أن تعرفهما.

Spectrum Brands Holdings ليست الشركة الوحيدة التي يشتريها المطلعون على الأسهم. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي لديها عمليات شراء من الداخل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.