عندما ترى أن ما يقرب من نصف الشركات في قطاع الرعاية الصحية في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أقل من 1.2 مرة، يبدو أن شركة HealthEquity, Inc. ( NASDAQ:HQY ) بدأت في تحقيق نتائج جيدة إشارات بيع قوية بنسبة 5.8x P/S. ومع ذلك، قد يكون سعر الربح/الخسارة مرتفعًا جدًا لسبب ما ويتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ HealthEquity

ماذا يعني الربح والخسارة لشركة HealthEquity بالنسبة للمساهمين؟

لقد كانت الأوقات الأخيرة مفيدة لشركة HealthEquity حيث ارتفعت إيراداتها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن السوق يتوقع أن يستمر هذا النموذج في المستقبل، وبالتالي ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل HealthEquity يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى الربح المرتفعة؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق بكثير على الصناعة بحيث تعتبر نسب السعر إلى الربح مثل HealthEquity معقولة.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة زادت إيراداتها بنسبة مذهلة بلغت 17% العام الماضي. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 30٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل آخر 12 شهرًا من النمو. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 14% وفقًا لتقديرات المحللين الاثني عشر الذين يراقبون الشركة. ومع توقع أن تحقق الصناعة 7.7% فقط، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتيجة إيرادات أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة الربحية والخسارة الخاصة بشركة HealthEquity تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن المساهمين ليسوا حريصين على التخلص من شيء يحتمل أن يتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.

الكلمة النهائية

يقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.

لقد أثبتنا أن شركة HealthEquity تحافظ على نسبة ربحية الربح (P/S) المرتفعة بفضل قوة نمو إيراداتها المتوقعة التي تكون أعلى من بقية صناعة الرعاية الصحية، كما هو متوقع. يشعر المساهمون في الوقت الحالي بالارتياح تجاه P/S لأنهم واثقون تمامًا من أن الإيرادات المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

لا نريد أن نمطر كثيرًا على العرض، ولكننا وجدنا أيضًا علامة تحذير واحدة لـ HealthEquity يجب أن تضعها في اعتبارك.

إذا كانت الشركات القوية التي تحقق أرباحًا تثير اهتمامك، فستحتاج إلى الاطلاع على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول بسعر مكرر ربحية منخفض (لكنها أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.