حققت أسهم شركة Intuitive Machines, Inc. ( NASDAQ:LUNR ) أداءً مميزًا خلال هذا الشهر، حيث ارتفعت بنسبة 29% بعد فترة متذبذبة سابقة. وبالنظر إلى الوراء، من المشجع أن نرى ارتفاعًا في السهم بنسبة 57% خلال العام الماضي.

بعد الارتفاع القوي في سعر السهم، ونظرًا لأن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لنحو نصف شركات قطاعي الطيران والدفاع في الولايات المتحدة أقل من 3.4x، يُمكن اعتبار سهم Intuitive Machines سهمًا ينبغي تجنبه تمامًا نظرًا لنسبة السعر إلى المبيعات البالغة 5.8x. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات بشكل كبير.

ماذا يعني مؤشر P/S لشركة Intuitive Machines بالنسبة للمساهمين؟

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة Intuitive Machines، حيث ارتفعت إيراداتها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار الأداء القوي للإيرادات، مما أدى إلى ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. ومع ذلك، إذا لم يحدث ذلك، فقد يقع المستثمرون في فخ دفع مبالغ باهظة لشراء السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني على Intuitive Machines في اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق في أدائها على الصناعة بشكل كبير حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل تلك الخاصة بشركة Intuitive Machines معقولة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بلغت 43%. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة إيراداتها بنسبة 188% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 31% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لسبعة محللين يتابعون الشركة. وبما أن القطاع يتوقع أن يحقق 11% فقط سنويًا، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج إيرادات أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن تتفوق أرباح شركة إنتويتيف ماشينز على غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن المساهمين غير راغبين في التخلي عن شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.

خلاصة القول بشأن P/S لشركة Intuitive Machines

شهدت أسهم شركة إنتويتيف ماشينز ارتفاعًا قويًا مؤخرًا، مما ساهم بشكل كبير في تعزيز نسبة السعر إلى المبيعات. ونعتقد أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونها أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة Intuitive Machines تحافظ على نسبة ربحية مرتفعة، بفضل توقعات نمو إيراداتها التي ستكون أعلى من بقية شركات صناعة الطيران والدفاع، كما هو متوقع. يشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه نسبة الربحية، وثقتهم التامة بأن الإيرادات المستقبلية ليست مهددة. ما لم تتغير هذه الظروف، سيواصلون تقديم دعم قوي لسعر السهم.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال شركة Intuitive Machines ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.