لن يعتقد الكثيرون أن نسبة مكرر الربحية لشركة الاتصالات السعودية ( تداول: 7010 ) البالغة 18.6x جديرة بالاهتمام، في حين أن متوسط مكرر الربحية في المملكة العربية السعودية يقارب 20x. ومع ذلك، قد يغفل المستثمرون عن فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لمكرر الربحية.

لم يكن أداء شركة الاتصالات السعودية جيدًا مؤخرًا، إذ تُعتبر أرباحها المتراجعة ضعيفة مقارنةً بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في المتوسط. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا إيجابيًا في أداء الأرباح الضعيف، مما حال دون انخفاض مكرر الربحية. وإن لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة الاتصالات السعودية مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل يتناسب النمو مع نسبة السعر إلى الربحية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة الاتصالات السعودية إلى تحقيق نمو مماثل للسوق.

بأثر رجعي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا في صافي أرباح الشركة بنسبة 13%. وللأسف، أعاد هذا الوضع الشركة إلى نقطة البداية قبل ثلاث سنوات، حيث كان نمو ربحية السهم الواحد شبه معدوم خلال تلك الفترة. لذا، يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج متباينة من حيث نمو الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، يُتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة نموًا سنويًا بنسبة 12%، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 13% سنويًا، وهو ما لا يختلف كثيرًا.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة السعر إلى الربح لشركة الاتصالات السعودية تُقارب نسبة معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن المساهمين مرتاحون للتمسك بأسهمهم بينما تُبقي الشركة على مستوى منخفض.

ماذا يمكننا أن نتعلم من نسبة السعر إلى الربح لشركة الاتصالات السعودية؟

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة الاتصالات السعودية تحافظ على نسبة ربحية معتدلة، وذلك بفضل توقعات نموها التي تتوافق مع نمو السوق الأوسع، كما هو متوقع. يشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه نسبة الربحية، وثقتهم التامة بأن الأرباح المستقبلية لن تُحدث أي مفاجآت. ومن الصعب توقع تحرك سعر السهم بقوة في أي اتجاه في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

ربما تتمكن من العثور على استثمار أفضل من شركة الاتصالات السعودية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.