عندما تتجاوز نسبة السعر إلى الربحية (أو مكرر الربحية) لنحو نصف الشركات في الولايات المتحدة 19x، يمكنك اعتبار شركة ديفون إنرجي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز DVN ) استثمارًا جذابًا للغاية، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 7.5x. ومع ذلك، قد يكون مكرر الربحية منخفضًا جدًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

في حين شهد السوق نموًا في الأرباح مؤخرًا، تراجعت أرباح شركة ديفون إنرجي، وهو أمرٌ غير مُبشر. يُرجّح أن يكون مُضاعف السعر إلى الربحية منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كنت لا تزال تُحب الشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه غير مرغوبة.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة ديفون إنرجي مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ما هو اتجاه نمو شركة ديفون للطاقة؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة ديفون إنيرجي ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى أرباحًا متراجعة، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من السوق.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو ربحية السهم للشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 17%. هذا يعني أنها شهدت أيضًا انخفاضًا في الأرباح على المدى الطويل، حيث انخفضت ربحية السهم بنسبة 19% إجمالًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، لا بد أن المساهمين شعروا بالتشاؤم بشأن معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 3.4% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون الشركة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 11% للسوق الأوسع.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول شركة ديفون إنرجي عند نسبة سعر ربحية أقل من السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا مستقبليًا محدودًا، وهم على استعداد لدفع مبلغ أقل فقط مقابل السهم.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الربحية لشركة ديفون إنيرجي

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة ديفون إنرجي تحافظ على نسبة سعر ربحيتها المنخفضة نظرًا لضعف توقعات نموها التي كانت أقل من السوق الأوسع، كما هو متوقع. حاليًا، يتقبل المساهمون انخفاض نسبة السعر إلى الربحية، إذ يُقرّون بأن الأرباح المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. ما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تُشكّل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد فكرة أولية تصادفك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.