عندما يكون ما يقرب من نصف الشركات العاملة في قطاع المنتجات الفاخرة في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أعلى من 0.8x، فقد تعتبر شركة Hanesbrands Inc. ( NYSE:HBI ) بمثابة استثمار جذاب مع نسبة P/S 0.3x. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لتخفيض سعر الربح/الخسارة.

كيف كان أداء Hanesbrands

في حين شهدت الصناعة نموًا في الإيرادات مؤخرًا، فقد تراجعت إيرادات Hanesbrands، وهو أمر ليس بالأمر الرائع. من المحتمل أن تكون نسبة السعر إلى الربح منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كان هذا هو الحال، فمن المحتمل أن يواجه المساهمون الحاليون صعوبة في التحمس للاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Hanesbrands على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

هل هناك أي نمو متوقع في الإيرادات لشركة Hanesbrands؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربح، ستحتاج شركة Hanesbrands إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 11٪ في صافي أرباح الشركة. ونتيجة لذلك، انخفضت أيضًا الإيرادات منذ ثلاث سنوات بنسبة 16٪ بشكل عام. لذا، لسوء الحظ، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تقم بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الخمسة الذين يغطون الشركة إلى أن نمو الإيرادات يتجه إلى المنطقة السلبية، لينخفض بنسبة 1.4٪ خلال العام المقبل. وهذا ليس بالأمر الرائع عندما من المتوقع أن تنمو بقية الصناعة بنسبة 5.6٪.

مع هذه المعلومات، لا نتفاجأ بأن شركة Hanesbrands يتم تداولها بسعر ربح/خسارة أقل من الصناعة. ومع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي تقلص الإيرادات إلى استقرار سعر الربحية على المدى الطويل. وحتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون من الصعب تحقيقه لأن التوقعات الضعيفة تؤثر على الأسهم.

الكلمة النهائية

في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الإيرادات.

من الواضح أن نرى أن Hanesbrands تحافظ على انخفاض سعر الربح/الخسارة بسبب ضعف توقعاتها لانخفاض الإيرادات، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسين الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ومن الصعب أن نرى سعر السهم يرتفع بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Hanesbrands ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.