بمكرر ربحية يبلغ 19.2x، قد تُرسل شركة النهدي الطبية ( TADAWUL:4164 ) إشارات إيجابية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في المملكة العربية السعودية تتجاوز مكرر الربحية 23x، وحتى تجاوزه 38x ليس أمرًا نادرًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على مكرر الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديته.

اكتشفنا علامة تحذيرية واحدة عن نهدي الطبية. اطلع عليها مجانًا .

في حين شهد السوق نموًا في الأرباح مؤخرًا، تراجعت أرباح شركة النهدي الطبية، وهو أمرٌ غير مُبشر. يُرجَّح أن يكون مُضاعف السعر إلى الربحية منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء الضعيف للأرباح لن يتحسن. في هذه الحالة، من المُرجَّح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المُستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة النهدي الطبية مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تحقق أداءً أقل من السوق حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بشركة النهدي الطبية معقولة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو ربحية السهم للشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 8.1%. على الأقل، لم تتراجع ربحية السهم بشكل كامل عن مستواها قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل فترة النمو السابقة. لذلك، من المنطقي القول إن نمو أرباح الشركة كان متذبذبًا مؤخرًا.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 5.5% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لأربعة محللين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 13% سنويًا، وهو ما يُعدّ أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم النهدي الطبية عند مكرر ربحية أقل من السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا مستقبليًا محدودًا، وهم على استعداد لدفع مبلغ أقل فقط مقابل السهم.

الكلمة الأخيرة

عادة، نحذر من المبالغة في قراءة نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة النهدي الطبية أن ضعف توقعات أرباحها يُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. ومن الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

بالطبع، قد تجد سهمًا أفضل من سهم النهدي الطبية . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.