لقد تعرض المساهمون في شركة E-Home Household Service Holdings Limited ( NASDAQ:EJH ) الذين كانوا ينتظرون حدوث شيء ما لضربة قوية مع انخفاض سعر السهم بنسبة 88% في الشهر الماضي. وبالنسبة لأي مساهمين على المدى الطويل، فإن الشهر الأخير ينهي عامًا لن ينساه أحد من خلال تأمين انخفاض سعر السهم بنسبة 97%.

بعد الانخفاض الحاد في الأسعار، عندما تجاوزت نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") في ما يقرب من نصف الشركات العاملة في صناعة خدمات المستهلك في الولايات المتحدة 1.4x، قد تفكر في شركة E-Home Household Service Holdings باعتبارها سهمًا مغريًا للتحقق منه بنسبة السعر إلى المبيعات البالغة 0.2x. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة E-Home Household Service Holdings؟

على سبيل المثال، قد يكون تراجع إيرادات شركة E-Home Household Service Holdings في الآونة الأخيرة سبباً في التفكير. ومن بين الاحتمالات أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة لن تبذل ما يكفي من الجهد لتجنب الأداء الضعيف للصناعة الأوسع نطاقاً في المستقبل القريب. وإذا كنت تحب الشركة، فسوف تأمل ألا يكون هذا هو الحال حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم في حين أنها ليست مرغوبة.

على الرغم من عدم وجود تقديرات تحليلية متاحة لشركة E-Home Household Service Holdings، يمكنك إلقاء نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لمعرفة أداء الشركة من حيث الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة P/S منخفضة مثل E-Home Household Service Holdings هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للعام الماضي، شعرنا بخيبة الأمل لرؤية إيرادات الشركة تنخفض بنحو 18%. ولا تبدو السنوات الثلاث الماضية جيدة أيضًا حيث تقلصت إيرادات الشركة بنسبة 3.8% في المجمل. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان غير مرغوب فيه بالنسبة للشركة.

وبالمقارنة مع الصناعة، التي من المتوقع أن تحقق نمواً بنسبة 13% في الأشهر الـ12 المقبلة، فإن الزخم الهبوطي للشركة استناداً إلى نتائج الإيرادات متوسطة الأجل الأخيرة يشكل صورة قاتمة.

وفي ضوء ذلك، فمن المفهوم أن يكون ربح شركة إي هوم هاوسهولدنج للخدمات المنزلية أقل من ربح غالبية الشركات الأخرى. ومع ذلك، نعتقد أن انكماش الإيرادات من غير المرجح أن يؤدي إلى استقرار ربح الشركة على المدى الأبعد، وهو ما قد يؤدي إلى خيبة أمل المساهمين في المستقبل. وهناك احتمال أن ينخفض ربح الشركة إلى مستويات أدنى إذا لم تعمل الشركة على تحسين نمو إيراداتها.

الكلمة الأخيرة

لقد أدى ضعف سعر سهم شركة E-Home Household Service Holdings مؤخرًا إلى تراجع ربحيتها إلى ما دون ربحية شركات الخدمات الاستهلاكية الأخرى. إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي لك بيع أسهمك ليس بالأمر المعقول، إلا أنه قد يكون بمثابة دليل عملي على آفاق الشركة المستقبلية.

ليس من المستغرب أن تحافظ شركة E-Home Household Service Holdings على نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة على خلفية انخفاض إيراداتها على المدى المتوسط. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات الأعلى. وما لم تتحسن الظروف الأخيرة في الأمد المتوسط، فسوف تستمر في تشكيل حاجز لسعر السهم حول هذه المستويات.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال شركة E-Home Household Service Holdings ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.