لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة جيه إكس لوكسفينتشر جروب ( ناسداك: JXG ) بنسبة 29% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما زاد من وطأة المعاناة الأخيرة. بالنسبة للمساهمين طويلي الأجل، يُنهي الشهر الأخير عامًا لا يُنسى بانخفاض سعر السهم بنسبة 88%.

على الرغم من الانخفاض الحاد في سعر سهم مجموعة JX Luxventure، قد لا تزال الشركة تُرسل إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف ربحيتها (أو مضاعف ربحيتها) 3.7x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مضاعف ربحية أعلى من 19x، وحتى مضاعف ربحية أعلى من 33x ليس أمرًا نادرًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على مضاعف الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديته.

على سبيل المثال، تراجعت أرباح مجموعة JX Luxventure خلال العام الماضي، وهو أمرٌ غير مثالي على الإطلاق. قد يتوقع الكثيرون استمرار أو تسارع أداء الأرباح المخيب للآمال، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. ومع ذلك، إذا لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بالتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

ليس لدينا توقعات تحليلية، ولكن يمكنك رؤية كيف تساهم الاتجاهات الأخيرة في إعداد الشركة للمستقبل من خلال التحقق من تقريرنا المجاني حول أرباح JX Luxventure Group وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.

هل يتناسب النمو مع انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء السوق بالنسبة لنسب السعر إلى الأرباح مثل JX Luxventure Group حتى يتم اعتبارها معقولة.

بالنظر إلى الوراء أولاً، لم يكن نمو ربحية السهم للشركة العام الماضي مثيراً للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 9.9%. على الأقل، لم تتراجع ربحية السهم بشكل كامل عن مستواها قبل ثلاث سنوات، بفضل فترة النمو السابقة. وبالتالي، ربما لم يكن المساهمون راضين تماماً عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

إن مقارنة مسار الأرباح الأخير في الأمد المتوسط مع توقعات السوق الأوسع للتوسع لمدة عام واحد بنسبة 15% يظهر أنها أقل جاذبية بشكل ملحوظ على أساس سنوي.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مكرر ربحية شركة JX Luxventure Group أقل من مكرر ربحية معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون استمرار معدلات النمو المحدودة الحالية مستقبلًا، وهم على استعداد لدفع مبلغ أقل مقابل السهم.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من نسبة السعر إلى الربح لشركة JX Luxventure Group؟

انخفضت أسهم مجموعة JX Luxventure بشكل حاد، وأصبح مضاعف ربحيتها منخفضًا بما يكفي لتُلامس الأرض. استخدام مضاعف السعر إلى الربحية وحده لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك ليس قرارًا صائبًا، ولكنه قد يكون دليلًا عمليًا على مستقبل الشركة.

لقد تأكدنا من أن مجموعة JX Luxventure تُحافظ على مُضاعف ربحيتها المنخفض نظرًا لضعف نموها الأخير على مدار ثلاث سنوات، والذي جاء أقل من توقعات السوق الأوسع، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع مُضاعف الربحية. إذا استمرت اتجاهات الأرباح متوسطة الأجل الأخيرة، فمن الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال مجموعة JX Luxventure Group ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.