مع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 11.7x، قد تُرسل شركة Oceaneering International, Inc. ( NYSE:OII ) إشارات إيجابية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى ربحية أعلى من 19x، وحتى تجاوزها 34x ليس أمرًا نادرًا. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى الربحية لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كانت الفترة الأخيرة مواتية للغاية لشركة أوشينيرينغ إنترناشونال، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة سريعة. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا ملحوظًا في أداء الأرباح القوي، مما أدى إلى انخفاض مضاعف السعر إلى الربحية. إذا لم يحدث ذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

ليس لدينا توقعات تحليلية، ولكن يمكنك رؤية كيف تساهم الاتجاهات الأخيرة في إعداد الشركة للمستقبل من خلال التحقق من تقريرنا المجاني حول أرباح Oceaneering International وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تحقق أداءً أقل من السوق حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بشركة Oceaneering International معقولة.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بلغت 63%. ومع ذلك، لم يرتفع ربح السهم الواحد تقريبًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر غير مثالي. وبناءً على ذلك، ربما لم يكن المساهمون راضين تمامًا عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

إن مقارنة مسار الأرباح الأخير في الأمد المتوسط مع توقعات السوق الأوسع للتوسع لمدة عام واحد بنسبة 15% يظهر أنها أقل جاذبية بشكل ملحوظ على أساس سنوي.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم Oceaneering International عند نسبة سعر ربحية أقل من السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون استمرار معدلات النمو المحدودة الحالية مستقبلًا، وهم على استعداد لدفع مبلغ أقل فقط مقابل السهم.

النقطة الرئيسية

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لمعنويات الأعمال.

لقد تأكدنا من أن شركة أوشينيرينغ إنترناشونال تحافظ على نسبة سعر ربحيتها المنخفضة، وذلك نتيجة ضعف نموها الأخير على مدى ثلاث سنوات، والذي جاء أقل من توقعات السوق الأوسع، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. إذا استمرت اتجاهات الأرباح الأخيرة على المدى المتوسط، فمن الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

ينبغي عليك دائمًا التفكير في المخاطر.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في بعض الشركات المرشحة الجيدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، والتي تتداول بمتوسط سعر ربحية منخفض.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.