أثار انخفاض أسهم شركة بلينك تشارجينج ( ناسداك: BLNK ) بنسبة كبيرة بلغت 25% خلال الشهر الماضي استياء بعض المساهمين، ما يُعد استمرارًا لسلسلة من التراجعات الحادة التي تشهدها الشركة. وقد اختتم هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية عامًا صعبًا على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 36% خلال تلك الفترة.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تبدو نسبة سعر سهم شركة Blink Charging إلى مبيعاتها (P/S) البالغة 0.9 فرصة استثمارية مغرية في الوقت الحالي، مقارنةً بقطاع الكهرباء في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة P/S لدى حوالي نصف الشركات 2.6، بل وتتجاوز 7 في كثير من الأحيان. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة P/S مبرراً، ويتطلب الأمر مزيداً من البحث لتحديد مدى صحة هذا التقييم.

ماذا يعني سعر سهم شركة Blink Charging بالنسبة للمساهمين؟

رغم نمو إيرادات القطاع مؤخرًا، إلا أن إيرادات شركة Blink Charging تراجعت بشكل ملحوظ، وهو أمر غير مُبشّر. ربما يعود انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات إلى اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الضعيف للإيرادات لن يتحسن. إذا كان هذا هو الحال، فمن المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة Blink Charging على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة طاقة/شحن منخفضة مثل تلك الموجودة في Blink Charging هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة الماضية، شعرنا بخيبة أمل لانخفاض إيرادات الشركة بنسبة ٢٣٪. ومع ذلك، فقد ارتفعت الإيرادات بشكل ملحوظ بنسبة ١٢٩٪ إجمالاً مقارنةً بثلاث سنوات مضت، على الرغم من أداء الأشهر الاثني عشر الماضية. وبناءً على ذلك، ورغم تفضيل المساهمين استمرار هذا الأداء، إلا أنهم سيرحبون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الخمسة الذين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 27% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 16% فقط سنوياً، وهو معدل أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، نجد من الغريب أن يتم تداول أسهم شركة Blink Charging بنسبة سعر/مبيعات أقل من متوسط القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين على الإطلاق بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ما الذي يمكننا تعلمه من نظام الشحن السريع Blink Charging؟

انخفضت نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة Blink Charging بالتزامن مع انخفاض سعر سهمها. لا يُعدّ الاعتماد على هذه النسبة وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع الأسهم خيارًا منطقيًا، إلا أنها قد تُشكّل مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

يبدو لنا أن سهم شركة Blink Charging يُتداول حاليًا بنسبة سعر/مبيعات منخفضة بشكل ملحوظ، نظرًا لأن نمو إيراداتها المتوقع أعلى من باقي الشركات في قطاعها. قد يعود سبب هذا الانخفاض في نسبة السعر/المبيعات إلى المخاطر التي يأخذها السوق في الحسبان. ورغم أن احتمال انخفاض سعر السهم يبدو مستبعدًا نظرًا للنمو المرتفع المتوقع للشركة، إلا أن السوق يبدو مترددًا بعض الشيء.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.