لن يُسعد مساهمو شركة إيفولوس ( ناسداك: EOLS ) برؤية أن سعر السهم قد شهد شهرًا صعبًا للغاية، حيث انخفض بنسبة 31%، مُبددًا بذلك الأداء الإيجابي للفترة السابقة. وقد توج هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية عامًا عصيبًا على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 30% خلال تلك الفترة.

نظراً لانخفاض سعر سهم إيفولوس بشكل ملحوظ، قد يكون السهم يُشير إلى الشراء حالياً، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 2.2x، علماً بأن ما يقرب من نصف شركات صناعة الأدوية في الولايات المتحدة تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات فيها 3.1x، وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تتجاوز 12x ليست استثنائية. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيداً من البحث لتحديد ما إذا كان مبرراً.

كيف كان أداء Evolus

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة إيفولوس، حيث ارتفعت إيراداتها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة، إذ يعتقد المستثمرون أن أداء الإيرادات القوي قد يكون أقل إثارة للإعجاب مستقبلًا. إذا أعجبتك الشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل إيفولوس مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Evolus ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن إيرادات الشركة نمت بنسبة 32% العام الماضي. ومن المفرح أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 167% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 30% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لستة محللين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 19% فقط سنويًا، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول أسهم إيفولوس بسعر ربحية أقل من متوسط السوق. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا أسعار بيع أقل بكثير.

خلاصة الموضوع حول Evolus P/S

تشير التحركات الجنوبية لأسهم شركة إيفولوس إلى أن نسبة السعر إلى المبيعات لديها الآن منخفضة جدًا. ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، إلا أنها قد تكون دليلاً عمليًا على آفاق الشركة المستقبلية.

كشفت توقعات محللي إيفولوس أن توقعات إيراداتها المتفائلة لا تُسهم في زيادة ربحية السهم بالقدر الذي توقعناه. قد تكون هناك عوامل خطر رئيسية تُسبب ضغطًا هبوطيًا على نسبة ربحية السهم. ويبدو أن السوق يتوقع عدم استقرار في الإيرادات، لأن هذه الظروف عادةً ما تُعزز سعر السهم.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.