( NASDAQ:MLGO ) تراجعت أسهم شركة MicroAlgo بنسبة كبيرة بلغت 42% في الشهر الماضي، مما يعكس قدرًا لا بأس به من أدائها القوي الأخير. يكمل الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثيًا للمساهمين، الذين كانوا يعانون من خسارة بنسبة 90٪ خلال تلك الفترة.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد ترسل MicroAlgo إشارات صعودية في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 0.2x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة تكنولوجيا المعلومات في الولايات المتحدة الولايات لديها نسب P/S أكبر من 2x وحتى نسبة P/S أعلى من 4x ليست غير عادية. ومع ذلك، قد يكون سعر الربح/الخسارة منخفضًا لسبب ما ويتطلب المزيد من التحقيق لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف كان أداء MicroAlgo

على سبيل المثال، يجب أن يكون تراجع إيرادات شركة MicroAlgo في الآونة الأخيرة بمثابة مادة للتفكير. ربما يتوقع الكثيرون أن يستمر أداء الإيرادات المخيب للآمال أو يتسارع، مما أدى إلى قمع الربح والخسارة. ومع ذلك، إذا لم يحدث هذا، فقد يشعر المساهمين الحاليين بالتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

على الرغم من عدم توفر تقديرات محللين لـ MicroAlgo، ألقِ نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لترى كيف تقوم الشركة بتحصيل الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى الربح المنخفضة؟

المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح حقًا عندما ترى نسبة ربح/خسارة منخفضة مثل MicroAlgo هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه إلى التخلف عن الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للعام الماضي، شعرنا بالإحباط عندما رأينا إيرادات الشركة تنخفض إلى 1.0%. ومع ذلك، فقد ارتفعت الإيرادات بشكل مثير للإعجاب بنسبة 88٪ في المجمل عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، على الرغم من الأشهر الـ 12 الماضية. وبناء على ذلك، فبينما كانوا يفضلون الاستمرار في هذا الأمر، فإن المساهمين سيرحبون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

تظهر مقارنة مسار الإيرادات متوسطة المدى الأخير مع توقعات نمو الصناعة لمدة عام واحد بنسبة 8.4٪ أنها أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون سعر الربح والخسارة الخاص بشركة MicroAlgo أقل من غالبية الشركات الأخرى. ومن الواضح أن بعض المساهمين يعتقدون أن الأداء الأخير قد تجاوز حدوده وقبلوا أسعار بيع أقل بكثير.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S الخاص بشركة MicroAlgo؟

تعني التحركات الجنوبية لأسهم MicroAlgo أن سعر الربح/الخسارة الخاص بها يقع الآن عند مستوى منخفض جدًا. في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الإيرادات.

كشف فحصنا لـ MicroAlgo أن اتجاهات إيراداتها لمدة ثلاث سنوات لا تعزز نسبة الربحية إلى الربحية في أي مكان بالقرب من القدر الذي كنا نتوقعه، نظرًا لأنها تبدو أفضل من توقعات الصناعة الحالية. عندما نرى نموًا قويًا في الإيرادات يفوق الصناعة، فإننا نفترض أن هناك مخاطر أساسية ملحوظة على أداء الشركة المستقبلي، مما يمارس ضغطًا هبوطيًا على نسبة السعر إلى الربح. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون بالفعل عدم استقرار الإيرادات، لأن استمرار هذه الظروف الأخيرة على المدى المتوسط من شأنه أن يوفر عادة دفعة لسعر السهم.

إذا كانت الشركات التي حققت نموًا قويًا في الأرباح السابقة هي الأفضل لك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الربح المنخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.