عندما يتجاوز مكرر ربحية ما يقارب نصف الشركات في المملكة العربية السعودية 23 ضعفًا، يُمكن اعتبار شركة الجوف للتنمية الزراعية ( تداول: 6070 ) استثمارًا جذابًا بمكرر ربحية يبلغ 18 ضعفًا. مع ذلك، نحتاج إلى دراسة الأمر بعمق أكبر لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض مكرر الربحية.

حققت شركة الجوف للتنمية الزراعية أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الأرباح بوتيرة ثابتة. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة، إذ يعتقد المستثمرون أن هذا النمو الجيد في الأرباح قد لا يحقق أداءً جيدًا في السوق ككل في المستقبل القريب. إذا لم يحدث ذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن أرباح الشركة وإيراداتها وتدفقاتها النقدية؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة الجوف للتنمية الزراعية على تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

هل يتناسب النمو مع انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة الجوف للتنمية الزراعية ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة هائلة بلغت 22%. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في ربحية السهم الواحد بنسبة 333%، بفضل أدائها قصير الأجل. وبناءً على ذلك، كان المساهمون سيرحبون على الأرجح بمعدلات نمو الأرباح متوسطة الأجل هذه.

ويأتي هذا على النقيض من بقية السوق، الذي من المتوقع أن ينمو بنسبة 12% خلال العام المقبل، وهو أقل بكثير من معدلات النمو السنوية متوسطة الأجل التي حققتها الشركة في الآونة الأخيرة.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون مكرر ربحية شركة الجوف للتنمية الزراعية أقل من مكرر ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن بعض المساهمين يعتقدون أن الأداء الأخير تجاوز حدوده، ويقبلون بأسعار بيع أقل بكثير.

الكلمة الأخيرة

عادة، نحذر من المبالغة في قراءة نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

كشف فحصنا لشركة الجوف للتنمية الزراعية أن اتجاهات أرباحها خلال السنوات الثلاث الماضية لا تُسهم في مكرر ربحيتها بالقدر الذي توقعناه، نظرًا لأنها تبدو أفضل من توقعات السوق الحالية. قد تكون هناك بعض التهديدات الرئيسية غير الملحوظة للأرباح، والتي تمنع مكرر الربحية من مواكبة هذا الأداء الإيجابي. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون بالفعل عدم استقرار في الأرباح، لأن استمرار هذه الظروف متوسطة الأجل الأخيرة من شأنه أن يُعزز سعر السهم.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى شركة الجوف للتنمية الزراعية علامة تحذير واحدة نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليها.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد فكرة أولية تصادفك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.