أبسط طريقة للاستثمار في الأسهم هي شراء صناديق المؤشرات المتداولة. ولكن يمكنك تحقيق أداء أفضل من ذلك باختيار أسهم أفضل من المتوسط (كجزء من محفظة استثمارية متنوعة). على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة IZEA Worldwide, Inc. ( ناسداك: IZEA ) بنسبة 43% خلال العام الماضي، متجاوزًا بوضوح عائد السوق البالغ حوالي 14% (باستثناء توزيعات الأرباح). وهذا يُفترض أن يُسعد المساهمين. من ناحية أخرى، واجه المساهمون على المدى الطويل ظروفًا أكثر صعوبة، حيث انخفض السهم بنسبة 18% خلال ثلاث سنوات.

وبما أن السهم أضاف 6.7 مليون دولار أمريكي إلى قيمته السوقية في الأسبوع الماضي وحده، فلنرى ما إذا كان الأداء الأساسي قد قاد إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل.

بما أن شركة IZEA Worldwide لم تحقق أرباحًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، فسنركز على نمو الإيرادات لتكوين نظرة سريعة على تطور أعمالها. عادةً ما يرغب مساهمو الشركات غير المربحة في تحقيق نمو قوي في الإيرادات. وكما هو واضح، فإن النمو السريع في الإيرادات، عند الحفاظ عليه، غالبًا ما يؤدي إلى نمو سريع في الأرباح.

شهدت إيرادات شركة IZEA Worldwide نموًا بنسبة 7.2% في العام الماضي. وهذا ليس بالأمر الجيد بالنظر إلى خسائر الشركة. وينعكس هذا النمو المتواضع بشكل كبير في سعر سهم الشركة، الذي ارتفع بنسبة 43%. صحيح أنها ليست نتيجة بارزة، لكنها قوية، تمامًا مثل مستوى نمو الإيرادات. ونظرًا لعدم حماس السوق للسهم، فإن التدقيق في البيانات المالية قد يُجدي نفعًا، إذا ما ظهرت مؤشرات على اتجاه نمو أقوى في المستقبل.

تظهر إيرادات الشركة وأرباحها (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

يمكنك أن ترى كيف تعززت (أو ضعفت) الميزانية العمومية للشركة بمرور الوقت في هذا الرسم البياني التفاعلي المجاني .

منظور مختلف

يسرنا أن نعلن أن مساهمي IZEA Worldwide قد حققوا عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 43% خلال عام واحد. والجدير بالذكر أن خسارة إجمالي العائد السنوي على مدى خمس سنوات، والبالغة 4% سنويًا، تُقارن بشكل سلبي للغاية بأداء سعر السهم الأخير. نولي عمومًا أهمية أكبر للأداء طويل الأجل على المدى القصير، ولكن التحسن الأخير قد يُشير إلى نقطة تحول (إيجابية) في الشركة. وبينما يجدر بنا مراعاة التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. لذا، يُرجى الانتباه إلى علامة التحذير الوحيدة التي رصدناها في IZEA Worldwide .

سوف نحب IZEA Worldwide أكثر إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.