شهدنا هذا الأسبوع ارتفاعًا في سعر سهم شركة Commercial Vehicle Group, Inc. ( NASDAQ:CVGI ) بنسبة 14%. ولكن، لا بد من الأخذ في الاعتبار المساهمين طويلي الأجل، الذين احتفظوا بالسهم بعد انخفاض قيمته على مدار السنوات الخمس الماضية. في الواقع، انخفض سعر السهم بنسبة هائلة بلغت 78% خلال تلك الفترة. لذا، لا نثق كثيرًا بالانتعاش الأخير. السؤال المهم هو: هل يُبرر النشاط التجاري نفسه ارتفاع سعر السهم على المدى الطويل؟

في حين ارتفع السهم بنسبة 14% في الأسبوع الماضي، إلا أن المساهمين على المدى الطويل ما زالوا في المنطقة الحمراء، دعونا نرى ما يمكن أن تخبرنا به الأساسيات.

نظراً لخسارة مجموعة المركبات التجارية خلال الاثني عشر شهراً الماضية، نعتقد أن السوق يُركز بشكل أكبر على الإيرادات ونموها، على الأقل في الوقت الحالي. عادةً ما يرغب مساهمو الشركات غير المربحة في نمو قوي في الإيرادات. وكما هو واضح، فإن النمو السريع في الإيرادات، عند الحفاظ عليه، غالباً ما يؤدي إلى نمو سريع في الأرباح.

خلال السنوات الخمس الماضية، شهدت مجموعة المركبات التجارية انخفاضًا في إيراداتها بنسبة 3.1% سنويًا. ورغم أن هذا ليس بالأمر الكارثي، إلا أنه ليس جيدًا. إذا خسرت شركة ما أموالًا، فأنت ترغب في نموها، لذا ليس من المستغرب أن ينخفض سعر سهمها بنسبة 12% سنويًا خلال تلك الفترة. يتطلب شراء أسهم في شركة تخسر أموالًا ولا تحقق نموًا في الإيرادات قدرًا معينًا من الثبات الذهني (أو التهور). وهذا ليس ما يسعى إليه المستثمرون الناجحون الذين نعرفهم.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

قم بإلقاء نظرة أكثر شمولاً على الصحة المالية لمجموعة المركبات التجارية من خلال هذا التقرير المجاني حول الميزانية العمومية الخاصة بها .

منظور مختلف

انخفضت أسهم شركة Commercial Vehicle Group بنسبة 39% هذا العام، لكن السوق نفسه ارتفع بنسبة 14%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبالغ في الاهتمام. للأسف، قد يشير أداء العام الماضي إلى تحديات لم تُحل، نظرًا لأنه كان أسوأ من الخسارة السنوية البالغة 12% خلال نصف العقد الماضي. ندرك أن بارون روتشيلد قد نصح المستثمرين بالشراء عند حدوث فوضى عارمة، لكننا نحذر من أنه يجب على المستثمرين التأكد أولًا من أنهم يشترون شركة عالية الجودة. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر على أداء الشركة. ولكن لاكتساب فهم أعمق، نحتاج إلى مراعاة معلومات أخرى أيضًا. على سبيل المثال، خاطر - لدى شركة Commercial Vehicle Group علامتان تحذيريتان (وعلامة تحذيرية واحدة لا ينبغي تجاهلها) نعتقد أنه يجب عليك معرفتهما.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة المنخفضة التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.