أسوأ نتيجة، بعد شراء أسهم في شركة (على افتراض عدم وجود رافعة مالية)، ستكون خسارة كل الأموال التي استثمرتها. ولكن على الجانب المشرق، يمكنك تحقيق أكثر من 100٪ من سهم جيد حقًا. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم Entegris, Inc. ( NASDAQ:ENTG ) بنسبة 250% في نصف العقد الماضي. سيكون معظمهم سعداء جدًا بذلك. علاوة على ذلك، ارتفع سعر السهم بنسبة 30٪ خلال الربع تقريبًا. ولكن قد يكون هذا مرتبطًا بالسوق القوي، الذي ارتفع بنسبة 13٪ في الأشهر الثلاثة الماضية.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، من المفيد معرفة ما إذا كانت الأساسيات الأساسية للشركة هي المحرك للأداء على المدى الطويل، أو إذا كانت هناك بعض التناقضات.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Entegris

في حين أن فرضية الأسواق الفعالة لا تزال تدرس من قبل البعض، فقد ثبت أن الأسواق هي أنظمة ديناميكية مفرطة في رد الفعل، وأن المستثمرين ليسوا دائما عقلانيين. إحدى الطرق غير الكاملة ولكنها بسيطة للنظر في كيفية تحول تصور السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) مع حركة سعر السهم.

على مدار نصف عقد من الزمن، تمكنت Entegris من زيادة أرباحها للسهم الواحد بنسبة 7.5% سنويًا. يعتبر نمو ربحية السهم أقل من متوسط الزيادة السنوية البالغة 28٪ في سعر السهم. ويشير هذا إلى أن المشاركين في السوق يحتفظون باحترام أكبر للشركة هذه الأيام. وهذا ليس بالأمر الصادم بالنظر إلى سجل النمو. ويتجلى هذا التفاؤل في نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة إلى حد ما والتي تبلغ 89.75.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

تعمق أكثر في المقاييس الرئيسية لـ Entegris من خلال التحقق من هذا الرسم البياني التفاعلي لأرباح Entegris وإيراداتها وتدفقاتها النقدية .

ماذا عن الأرباح؟

عند النظر إلى عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) وعائد سعر السهم . يتضمن TSR قيمة أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة، إلى جانب أي أرباح، على أساس افتراض إعادة استثمار أرباح الأسهم. يمكن القول أن TSR يعطي صورة أكثر شمولا للعائد الناتج عن السهم. وكما حدث، فإن إجمالي نسبة العائد على الأسهم لشركة Entegris خلال السنوات الخمس الماضية كان 258%، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المذكور سابقًا. وهذا إلى حد كبير نتيجة لدفع أرباحها!

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن Entegris قد كافأت المساهمين بإجمالي عائد للمساهمين قدره 41٪ في الأشهر الاثني عشر الماضية. وهذا يشمل الأرباح. وهذا أفضل من العائد السنوي البالغ 29% على مدى نصف عقد من الزمن، مما يعني أن أداء الشركة كان أفضل في الآونة الأخيرة. يمكن لأي شخص يتمتع بمنظور متفائل أن ينظر إلى التحسن الأخير في إجمالي إجمالي الإيرادات (TSR) باعتباره إشارة إلى أن العمل نفسه يتحسن بمرور الوقت. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم Entegris بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى. مثل المخاطر على سبيل المثال. تمتلك كل شركة هذه العلامات، ولقد رصدنا 3 علامات تحذيرية لـ Entegris (منها واحدة قد تكون خطيرة!) يجب أن تعرفها.

سوف نحب Entegris بشكل أفضل إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل. بينما ننتظر، تحقق من هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي لديها عمليات شراء كبيرة وحديثة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.