عندما تشتري سهمًا وتحتفظ به على المدى الطويل، فإنك بالتأكيد تريد أن يوفر لك عائدًا إيجابيًا. علاوة على ذلك، ترغب بشكل عام في رؤية سعر السهم يرتفع بشكل أسرع من السوق. لسوء الحظ بالنسبة للمساهمين، في حين ارتفع سعر سهم Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) ( NYSE:HOMB ) بنسبة 32% في السنوات الخمس الماضية، وهذا أقل من عائد السوق. على مدى الاثني عشر شهرا الماضية ارتفع سعر السهم بنسبة محترمة جدا 7.6٪.

دعونا نلقي نظرة على الأساسيات الأساسية على المدى الطويل، ونرى ما إذا كانت متسقة مع عوائد المساهمين.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Home Bancshares (Conway AR)

وعلى حد تعبير بافيت، "سوف تبحر السفن حول العالم ولكن مجتمع الأرض المسطحة سوف يزدهر." ستظل هناك اختلافات واسعة بين السعر والقيمة في السوق...' من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

خلال خمس سنوات من نمو أسعار الأسهم، حققت Home Bancshares (Conway AR) نموًا في الأرباح المركبة للسهم الواحد (EPS) بنسبة 2.4٪ سنويًا. يعتبر نمو ربحية السهم أقل من متوسط الزيادة السنوية البالغة 6٪ في سعر السهم. لذلك فمن العدل أن نفترض أن السوق لديه رأي أعلى حول الأعمال عما كان عليه قبل خمس سنوات. وهذا ليس مفاجئًا بالضرورة بالنظر إلى سجل نمو الأرباح الممتد لخمس سنوات.

يوضح الرسم أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكشف عن القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

نحن نعلم أن Home Bancshares (Conway AR) قد حسنت أرباحها مؤخرًا، ولكن هل ستؤدي إلى زيادة الإيرادات؟ تحقق مما إذا كان المحللون يعتقدون أن Home Bancshares (Conway AR) ستزيد إيراداتها في المستقبل.

ماذا عن الأرباح؟

بالإضافة إلى قياس عائد سعر السهم، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). في حين أن عائد سعر السهم يعكس فقط التغير في سعر السهم، فإن إجمالي العائد على السهم يتضمن قيمة أرباح الأسهم (على افتراض إعادة استثمارها) وفوائد أي زيادة في رأس المال مخفضة أو عرضية. من العدل أن نقول إن TSR يعطي صورة أكثر اكتمالا للأسهم التي تدفع أرباحا. كما حدث، بلغت نسبة إجمالي العائد الإجمالي للمساهمين في Home Bancshares (Conway AR) خلال السنوات الخمس الماضية 52%، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المذكور سابقًا. وليس هناك جائزة لتخمين أن توزيعات الأرباح تفسر إلى حد كبير هذا الاختلاف!

منظور مختلف

قدمت شركة Home Bancshares (Conway AR) معدل إجمالي إجمالي للمساهمين بنسبة 11% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. ولسوء الحظ فإن هذا لا يرقى إلى مستوى عائد السوق. على الجانب المشرق، لا يزال هذا مكسبًا، وهو في الواقع أفضل من متوسط العائد البالغ 9٪ على مدى نصف عقد. وقد يشير ذلك إلى أن الشركة تكسب مستثمرين جدد، بينما تواصل استراتيجيتها. أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الأعمال. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. على سبيل المثال، اكتشفنا علامة تحذير واحدة خاصة بـ Home Bancshares (Conway AR) التي يجب أن تكون على دراية بها قبل الاستثمار هنا.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.