عندما تشتري سهمًا، هناك دائمًا احتمال أن ينخفض سعره بنسبة 100%. ولكن عندما تختار شركة مزدهرة حقًا، يمكنك تحقيق أكثر من 100%. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة Kadant Inc. ( NYSE:KAI ) بنسبة 142% في نصف العقد الماضي. سيكون معظمهم سعداء جدًا بذلك. وفي الأسبوع الماضي ارتفع سعر السهم بنسبة 2.5%.

لذلك دعونا نتحقق ونرى ما إذا كان أداء الشركة على المدى الطويل يتماشى مع تقدم الأعمال الأساسية.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـKadant

ولإعادة صياغة ما قاله بنيامين جراهام: على المدى القصير، السوق هو آلة التصويت، ولكن على المدى الطويل هو آلة وزن. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

خلال خمس سنوات من نمو أسعار الأسهم، حققت شركة Kadant نموًا في الأرباح المركبة للسهم الواحد (EPS) بنسبة 23٪ سنويًا. لذا فإن معدل نمو ربحية السهم قريب إلى حد ما من مكاسب سعر السهم السنوية البالغة 19٪ سنويًا. ويشير هذا إلى أن معنويات المستثمرين تجاه الشركة لم تتغير كثيرًا. في الواقع، يبدو أن سعر السهم يعكس إلى حد كبير نمو ربحية السهم.

يتم عرض أرباح الشركة للسهم الواحد (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

من الرائع بالطبع أن نرى كيف تمكنت شركة كادانت من زيادة أرباحها على مر السنين، ولكن المستقبل أكثر أهمية بالنسبة للمساهمين. قم بإلقاء نظرة أكثر شمولاً على الوضع المالي لشركة Kadant من خلال هذا التقرير المجاني عن ميزانيتها العمومية .

ماذا عن الأرباح؟

بالإضافة إلى قياس عائد سعر السهم، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). في حين أن عائد سعر السهم يعكس فقط التغير في سعر السهم، فإن إجمالي العائد على السهم يتضمن قيمة أرباح الأسهم (على افتراض إعادة استثمارها) وفوائد أي زيادة في رأس المال مخفضة أو عرضية. يمكن القول أن TSR يعطي صورة أكثر شمولا للعائد الناتج عن السهم. كما حدث، كان معدل إجمالي العائد الإجمالي لشركة Kadant خلال السنوات الخمس الماضية 151%، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المذكور سابقًا. وبالتالي فإن توزيعات الأرباح المدفوعة من قبل الشركة عززت إجمالي عائد المساهمين.

منظور مختلف

يسعدنا أن نعلن أن المساهمين في Kadant قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 39٪ على مدار عام واحد. وهذا يشمل الأرباح. وهذا المكسب أفضل من معدل إجمالي العائد السنوي على مدار خمس سنوات، وهو 20%. ولذلك يبدو أن المشاعر حول الشركة كانت إيجابية في الآونة الأخيرة. في أفضل السيناريوهات، قد يشير هذا إلى بعض الزخم الحقيقي للأعمال، مما يعني أن الآن قد يكون وقتًا رائعًا للتعمق أكثر. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم كادانت بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى. خذ المخاطر، على سبيل المثال - لدى مدينة كادانت علامة تحذير واحدة نعتقد أنه يجب عليك أن تكون على دراية بها.

سوف نحب Kadant بشكل أفضل إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل. بينما ننتظر، تحقق من هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي لديها عمليات شراء كبيرة وحديثة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.