شراء أسهم في أفضل الشركات يُمكن أن يُبني ثروةً طائلة لك ولعائلتك. صحيحٌ أن أفضل الشركات نادرة، إلا أنها قادرة على تحقيق عوائد ضخمة على المدى الطويل. ألا تُصدق ذلك؟ انظر إذًا إلى سعر سهم شركة نوفا المحدودة ( ناسداك: NVMI ). إنه أعلى بنسبة 472% مما كان عليه قبل خمس سنوات. وهذا مثالٌ واحدٌ فقط على المكاسب الهائلة التي حققها بعض المستثمرين طويلي الأجل. علاوةً على ذلك، ارتفع سعر السهم بنسبة 58% خلال ربع سنة تقريبًا.

مع وضع ذلك في الاعتبار، من المفيد أن نرى ما إذا كانت الأساسيات الأساسية للشركة هي المحرك للأداء على المدى الطويل، أو ما إذا كان هناك بعض التناقضات.

بينما لا يزال البعض يُروّج لفرضية الأسواق الفعّالة، فقد ثبت أن الأسواق أنظمة ديناميكية مفرطة في ردود أفعالها، وأن المستثمرين ليسوا عقلانيين دائمًا. إحدى الطرق المعيبة، وإن كانت معقولة، لتقييم مدى تغيّر المشاعر تجاه شركة ما هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعره.

على مدى أكثر من نصف عقد، نجحت نوفا في زيادة أرباحها للسهم الواحد بنسبة 39% سنويًا. هذا النمو في أرباح السهم الواحد قريب نسبيًا من متوسط الزيادة السنوية في سعر السهم البالغة 42%. لذلك، يمكن الاستنتاج أن الشعور العام تجاه السهم لم يتغير كثيرًا. في الواقع، يبدو أن سعر السهم يتفاعل مع أرباح السهم الواحد.

يمكنك رؤية كيفية تغير EPS بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

نعلم أن نوفا قد حسّنت أرباحها مؤخرًا، ولكن هل ستنمو إيراداتها؟ إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يعرض توقعات الإيرادات الإجماعية .

منظور مختلف

من دواعي السرور أن نرى مساهمي نوفا يحققون عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 37% خلال العام الماضي. إلا أن هذا لا يرقى إلى معدل العائد الإجمالي السنوي الذي حققته الشركة للمساهمين، والذي بلغ 42% سنويًا على مدار خمس سنوات. قبل تكوين رأي حول نوفا، يُنصح بالنظر في معايير التقييم الثلاثة التالية.

بالنسبة لأولئك الذين يحبون العثور على استثمارات رابحة، فإن هذه القائمة المجانية للشركات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مع عمليات الشراء الداخلية الأخيرة، يمكن أن تكون الحل الأمثل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.