عندما تكون نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لما يقارب نصف شركات قطاع النفط والغاز في الولايات المتحدة أقل من 1.8x، يُمكنك اعتبار شركة Antero Resources Corporation ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: AR ) سهمًا يُنصح بتجنبه نظرًا لنسبة السعر إلى المبيعات البالغة 2.8x. مع ذلك، قد يكون ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف كان أداء شركة Antero Resources

لم يكن أداء شركة Antero Resources جيدًا مؤخرًا، إذ يُقارن انخفاض إيراداتها بانخفاض إيرادات الشركات الأخرى، التي شهدت نموًا في إيراداتها في المتوسط. ربما يتوقع الكثيرون تعافيًا ملحوظًا في أداء الإيرادات الضعيف، مما حال دون انهيار مؤشر P/S. نأمل ذلك حقًا، وإلا فستدفع ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني من Antero Resources على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو إيرادات Antero Resources؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Antero Resources إلى تحقيق نمو مثير للإعجاب يتجاوز الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 4.2%. ونتيجةً لذلك، انخفضت إيرادات الشركة عن السنوات الثلاث الماضية بنسبة 34% إجمالًا. لذا، للأسف، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تحقق نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 8.3% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات ثمانية محللين يتابعون الشركة. ونظرًا لتوقعات بتحقيق نمو سنوي بنسبة 5.5% فقط في القطاع، فإن الشركة مهيأة لتحقيق إيرادات أقوى.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ليس من الصعب فهم سبب ارتفاع نسبة الربح إلى المبيعات لشركة Antero Resources مقارنةً بنظيراتها في القطاع. يبدو أن المساهمين غير راغبين في التخلص من شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.

النقطة الأساسية

بشكل عام، نفضل أن نقتصر على استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

تُظهر دراستنا لشركة Antero Resources أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال مرتفعة بفضل إيراداتها المستقبلية القوية. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمال تدهور الإيرادات ضئيل للغاية، مما يُبرر ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. من الصعب توقع انخفاض سعر السهم بشكل حاد في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.