عندما يكون مكرر ربحية ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة أقل من 17x، يُنصح بتجنب أسهم شركة أوتوديسك ( NASDAQ:ADSK ) تمامًا نظرًا لمكرر ربحيتها البالغ 48x. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الارتفاع الكبير في مكرر الربحية.

مع نمو أرباحها الذي تفوق على معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت أوتوديسك أداءً جيدًا نسبيًا. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار الأداء القوي للأرباح، مما رفع نسبة السعر إلى الربحية. وإن لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن جدوى سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك التحقق من تقريرنا المجاني على Autodesk .

هل هناك ما يكفي من النمو لشركة أوتوديسك؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتفوق في أدائها على السوق من حيث نسب السعر إلى الربحية مثل تلك الخاصة بشركة Autodesk حتى يتم اعتبارها معقولة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 22% العام الماضي. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة ربحية السهم بنسبة 131% إجمالًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، كان المساهمون سيرحبون على الأرجح بمعدلات نمو الأرباح متوسطة الأجل هذه.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 17% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون أداءها. ومع توقعات بتحقيق السوق نموًا سنويًا بنسبة 11% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يتفوق مضاعف ربحية أوتوديسك على غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

النقطة الرئيسية

عادة، نحذر من المبالغة في قراءة نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي أوتوديسك أن توقعات أرباحها المتفوقة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمال تدهور الأرباح ليس كافيًا لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. من الصعب توقع انخفاض سعر السهم بشكل حاد في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

تُعدّ الميزانية العمومية للشركة مجالاً رئيسياً آخر لتحليل المخاطر. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة أوتوديسك، والذي يتضمن ستة اختبارات بسيطة.

ربما تتمكن من العثور على استثمار أفضل من Autodesk.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.