عندما يكون لدى ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") أقل من 19 ضعفًا، قد تفكر في تجنب أسهم شركة MiMedx Group, Inc. ( NASDAQ:MDXG ) نظرًا لمضاعف ربحيتها البالغ 22.9 ضعفًا. مع ذلك، قد يكون لمضاعف الربحية هذا سبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

رغم نمو أرباح السوق مؤخرًا، تراجعت أرباح مجموعة MiMedx بشكل ملحوظ، وهو أمر غير مُبشّر. أحد الاحتمالات هو أن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح يعكس اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الضعيف للأرباح سيتحسن. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

هل ترغب بمعرفة كيف يرى المحللون مستقبل مجموعة MiMedx مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل يتناسب النمو مع نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة؟

نسبة السعر إلى الأرباح لشركة MiMedx Group ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أفضل من أداء السوق.

بالنظر إلى الماضي، لم يكن نمو ربحية السهم للشركة في العام الماضي مُبشراً، إذ سجل انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 51%. وقد محا هذا الانخفاض جميع مكاسبها خلال السنوات الثلاث الماضية، مع عدم تحقيق أي تغيير يُذكر في ربحية السهم إجمالاً. وعليه، فمن المرجح أن المساهمين لم يكونوا راضين تماماً عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الخمسة الذين يغطون الشركة إلى نمو الأرباح بنسبة 25% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. ونظراً لتوقعات السوق بتحقيق نمو سنوي بنسبة 12% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم مجموعة MiMedx بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة مقارنةً بالسوق. يبدو أن المساهمين غير متحمسين للتخلي عن شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهاراً.

الكلمة الأخيرة

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمراً منطقياً، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عملياً لتوقعات الشركة المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن مجموعة MiMedx تحافظ على نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة بفضل توقعات نموها التي تتجاوز نمو السوق بشكل عام، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمال تراجع الأرباح ليس كبيرًا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. ما لم تتغير هذه الظروف، فستستمر في تقديم دعم قوي لسعر السهم.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى مجموعة MiMedx علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب عليك أن تكون على دراية بهما.

قد تتمكن من إيجاد استثمار أفضل من مجموعة MiMedx.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.