عند شراء سهم والاحتفاظ به على المدى الطويل، فأنت بالتأكيد ترغب في تحقيق عائد إيجابي. بل والأفضل من ذلك، أنك ترغب في رؤية سعر السهم يرتفع أكثر من متوسط السوق. لكن شركة بروكديل سينيور ليفينج ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BKD ) لم تحقق هذا الهدف الثاني، حيث ارتفع سعر سهمها بنسبة 74% على مدى خمس سنوات، وهو أقل من عائد السوق. كان العام الماضي مخيبًا للآمال، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 12% خلال تلك الفترة.

على الرغم من أن Brookdale Senior Living فقدت 86 مليون دولار أمريكي من قيمتها السوقية هذا الأسبوع، دعونا نلقي نظرة على اتجاهاتها الأساسية على المدى الأطول ونرى ما إذا كانت قد دفعت العائدات.

نظراً لخسارة بروكديل سينيور ليفينج خلال الاثني عشر شهراً الماضية، نعتقد أن السوق يُركز بشكل أكبر على الإيرادات ونموها، على الأقل في الوقت الحالي. وبشكل عام، يُتوقع من الشركات التي لا تحقق أرباحاً أن تحقق نمواً في إيراداتها سنوياً، وبمعدلات جيدة. بعض الشركات مستعدة لتأجيل تحقيق الربحية لزيادة إيراداتها بشكل أسرع، ولكن في هذه الحالة، يُتوقع تحقيق نمو جيد في الإيرادات لتعويض نقص الأرباح.

خلال السنوات الخمس الماضية، شهدت إيرادات بروكديل سينيور ليفينج انخفاضًا بنسبة 2.1% سنويًا. ويُعتقد أن انخفاض الإيرادات ينعكس إلى حد ما في العائد الضعيف الذي بلغ 12% سنويًا خلال تلك الفترة. ولا شك أن هذا ليس سيئًا بالنظر إلى ضعف الإيرادات وتسجيل خسائر. وبالطبع، فإن النظر عن كثب إلى صافي الربح - وأي توقعات متاحة للمحللين - قد يكشف عن فرصة (إذا أشارت إلى نمو مستقبلي).

يمكنك رؤية كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

يعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول قوة الميزانية العمومية لشركة Brookdale Senior Living مكانًا رائعًا للبدء، إذا كنت ترغب في التحقيق في السهم بشكل أكبر.

منظور مختلف

في حين حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 1.4% في العام الماضي، خسر مساهمو بروكديل سينيور ليفينج 12%. حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نريد أن نرى تحسينات في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. لن ينزعج المستثمرون على المدى الطويل كثيرًا، لأنهم كانوا سيحققون 12% سنويًا على مدى خمس سنوات. إذا استمرت البيانات الأساسية في الإشارة إلى نمو مستدام طويل الأجل، فقد تكون عمليات البيع الحالية فرصة تستحق الدراسة. أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر على أداء الأعمال. ولكن لاكتساب فهم حقيقي، نحتاج إلى مراعاة معلومات أخرى أيضًا. خذ على سبيل المثال، شبح مخاطر الاستثمار الحاضر دائمًا. لقد حددنا علامة تحذير واحدة مع بروكديل سينيور ليفينج ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

لكن انتبه: قد لا يكون سهم بروكديل سينيور ليفينج الخيار الأمثل للشراء . لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا في الأرباح سابقًا (وتوقعات نمو إضافية).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.