واصلت أسهم شركة تيجو للطاقة ( ناسداك: TYGO ) زخمها الأخير، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 31% خلال الشهر الماضي وحده. وبنظرة أوسع، وإن لم تكن بنفس قوة الشهر الماضي، فإن ارتفاع الأرباح السنوية بنسبة 22% يُعدّ معقولًا نسبيًا.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة تيجو إنرجي، إلا أنه لا يزال يُشير إلى احتمالية شراء السهم حاليًا، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 1.5x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات قطاع الكهرباء في الولايات المتحدة تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات فيها 2.4x، وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تتجاوز 6x ليست استثنائية. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

ماذا يعني مؤشر الأداء لشركة تيجو إنيرجي بالنسبة للمساهمين؟

لقد حققت شركة تيجو للطاقة أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث نمت إيراداتها بمعدلات أعلى من معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة، إذ يعتقد المستثمرون أن هذا الأداء القوي في الإيرادات قد يكون أقل إثارة للإعجاب مستقبلًا. وإن لم يكن الأمر كذلك، فإن لدى المساهمين الحاليين سببًا كافيًا للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول شركة Tigo Energy .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Tigo Energy إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادةً هائلةً بنسبة 52%. كما شهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 30%، مدعومةً بشكل كبير بأدائها قصير الأجل. لذا، يمكننا البدء بالتأكيد على أن الشركة قد حققت بالفعل نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الأربعة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 51% خلال العام المقبل. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 12% فقط، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون ربحية شركة تيجو للطاقة أقل من ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا بأسعار بيع أقل بكثير.

النقطة الرئيسية

ارتفع سعر سهم شركة تيجو للطاقة مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال متواضعة. نعتقد أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونها أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كشفت توقعات محللي شركة تيجو للطاقة أن توقعاتها الإيجابية لإيراداتها لا تُسهم في زيادة ربحية السهم بالقدر الذي توقعناه. عندما نرى توقعات نمو قوية كهذه، لا يسعنا إلا افتراض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكل ضغطًا كبيرًا على ربحية السهم. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة جدًا، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الدائم. لقد رصدنا علامتين تحذيريتين في شركة تيجو للطاقة ، وينبغي أن يكون فهمهما جزءًا من عملية استثمارك.

بالطبع، تُعدّ الشركات المربحة ذات تاريخ نموّ أرباحٍ كبير خيارًا أكثر أمانًا . لذا، قد ترغب بالاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتّع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.