للعثور على سهم ذي عوائد متعددة، ما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها في الشركة؟ أولًا، نريد تحديد عائد متزايد على رأس المال المُستخدَم (ROCE)، ثم إلى جانب ذلك، قاعدة رأس مال مُستخدَمة متزايدة باستمرار. هذا يعني ببساطة أن الشركة لديها مبادرات مُربحة يُمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة من سمات آلية التراكم. لذا، في هذا الصدد، تبدو شركة الجوف لتعبئة المياه المعدنية ( TADAWUL:9532 ) واعدة للغاية فيما يتعلق باتجاهات عائد رأس المال.

يتضمن تقريرنا المجاني للأسهم خمس علامات تحذيرية ينبغي على المستثمرين الانتباه إليها قبل الاستثمار في شركة الجوف لتعبئة المياه المعدنية. اقرأ مجانًا الآن .

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

لمن لا يعرف، يُعدّ العائد على رأس المال المستثمر مقياسًا للربح السنوي للشركة قبل الضريبة (عائدها)، نسبةً إلى رأس المال المُستخدَم في العمل. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه في شركة الجوف لتعبئة المياه المعدنية:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.042 = ر.س5.9م ÷ (ر.س210م - ر.س70م) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى يونيو 2024) .

لذا، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة الجوف لتعبئة المياه المعدنية 4.2%. وهو في النهاية عائد منخفض، وأداؤه أقل من متوسط عائد قطاع المشروبات البالغ 12%.

يُعدّ الأداء التاريخي نقطة انطلاق ممتازة عند البحث عن سهم، حيث يمكنك رؤية مؤشر عائد رأس المال المستثمر لشركة الجوف لتعبئة المياه المعدنية مقارنةً بعوائدها السابقة. إذا كنت ترغب في التعمق في الأرباح التاريخية، فاطلع على هذه الرسوم البيانية المجانية التي توضح أداء الإيرادات والتدفقات النقدية لشركة الجوف لتعبئة المياه المعدنية .

ماذا يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر لشركة تعبئة المياه المعدنية الجوف؟

رغم وجود شركات ذات عوائد أعلى على رأس المال، إلا أننا نرى أن التوجه في شركة الجوف لتعبئة المياه المعدنية واعد. بالنظر إلى البيانات، نرى أنه على الرغم من ثبات رأس المال المُستخدم في الشركة نسبيًا، إلا أن العائد على رأس المال المستثمر قد ارتفع بنسبة 32% خلال السنوات الأربع الماضية. باختصار، تُحقق الشركة عوائد أعلى بنفس مقدار رأس المال، وهذا دليل على تحسن كفاءة الشركة. الشركة تُحقق أداءً جيدًا في هذا الصدد، ومن الجدير دراسة خطط فريق الإدارة لآفاق النمو على المدى الطويل.

خلاصة القول بشأن عائد رأس المال المستثمر لشركة الجوف لتعبئة المياه المعدنية

كما ذكرنا سابقًا، يبدو أن شركة الجوف لتعبئة المياه المعدنية تكتسب كفاءةً أكبر في تحقيق العوائد، حيث ظل رأس المال المُستخدَم ثابتًا، بينما ارتفعت الأرباح (قبل الفوائد والضرائب). وبما أن سهم الشركة انخفض بنسبة 39% خلال السنوات الثلاث الماضية، فقد تكون هناك فرصة سانحة. لذا، يبدو من المنطقي إجراء بحث أعمق عن الشركة وتحديد ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

ومع ذلك، فإن شركة الجوف لتعبئة المياه المعدنية تنطوي على بعض المخاطر، فقد وجدنا 5 علامات تحذيرية في تحليلنا للاستثمار، ولا ينبغي تجاهل اثنتين منها...

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.