ما هي الاتجاهات المبكرة التي يجب أن نبحث عنها لتحديد السهم الذي يمكن أن تتضاعف قيمته على المدى الطويل؟ في عالم مثالي، نود أن نرى شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الناحية المثالية، تتزايد أيضًا العوائد المكتسبة من رأس المال هذا. ويعني هذا في الأساس أن الشركة لديها مبادرات مربحة يمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة من سمات الآلة المركبة. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، لاحظنا بعض الاتجاهات الواعدة في مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية ( تداول:4013 ) لذلك دعونا ننظر بشكل أعمق قليلاً.

ما هو العائد على رأس المال العامل (ROCE)؟

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين من ماهية ROCE، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. لحساب هذا المقياس لمجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية، هذه هي الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.16 = ر.س2.1b ÷ (ر.س17b - ر.س3.4b) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى مارس 2024) .

وبالتالي فإن مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية لديها معدل عائد على رأس المال يبلغ 16%. من حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا طبيعيًا جدًا، وهو قريب إلى حد ما من متوسط صناعة الرعاية الصحية البالغ 14٪.

في الرسم البياني أعلاه قمنا بقياس ROCE السابق لمجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية مقابل أدائها السابق، ولكن يمكن القول أن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك مشاهدة توقعات المحللين في تقريرنا المجاني المحللين لمجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية .

كيف تتجه العوائد؟

نحن نحب الاتجاهات التي نراها من مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية. وتشير الأرقام إلى أنه في السنوات الخمس الماضية، ارتفعت العائدات الناتجة عن رأس المال المستخدم بشكل كبير إلى 16٪. تحقق الشركة فعليًا المزيد من الأموال لكل دولار من رأس المال المستخدم، ومن الجدير بالذكر أن حجم رأس المال زاد أيضًا بنسبة 110٪. لذلك نحن ملهمون جدًا بما نراه في مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية بفضل قدرتها على إعادة استثمار رأس المال بشكل مربح.

الخط السفلي

وبشكل عام، من الرائع أن نرى مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية تجني ثمار الاستثمارات السابقة وتعمل على تنمية قاعدة رأسمالها. وبما أن السهم عاد بنسبة 89٪ إلى المساهمين على مدى السنوات الثلاث الماضية، فمن العدل أن نقول إن المستثمرين بدأوا في التعرف على هذه التغييرات. ومع ذلك، ما زلنا نعتقد أن الأساسيات الواعدة تعني أن الشركة تستحق المزيد من العناية الواجبة.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية، فقد رصدنا علامتين تحذيريتين، إحداهما تجعلنا غير مرتاحين بعض الشيء.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.