رؤى رئيسية

• تشير ملكية شركات الأسهم الخاصة الكبيرة في IO Biotech إلى أن القرارات الرئيسية تتأثر بالمساهمين من القطاع العام الأكبر
• 52% من الأعمال مملوكة لأكبر 5 مساهمين

نظرة على مساهمي شركة IO Biotech, Inc. ( ناسداك: IOBT ) تُبيّن أيّ مجموعة هي الأقوى. نرى أن شركات الاستثمار الخاص تمتلك الحصة الأكبر في الشركة بنسبة 52%. أي أن المجموعة ستكون الأكثر استفادة في حال ارتفاع سعر السهم (أو الأكثر خسارة في حال انخفاضه).

ومن الواضح أن شركات الاستثمار الخاص استفادت أكثر من غيرها بعد ارتفاع القيمة السوقية للشركة بمقدار 16 مليون دولار أميركي الأسبوع الماضي.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من أنواع مالكي IO Biotech، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن IO Biotech؟

عادةً ما يُقارن المستثمرون المؤسسيون عوائدهم بعوائد مؤشر مُتبع. لذا، يُفكرون عادةً في شراء شركات أكبر مُدرجة في المؤشر المرجعي ذي الصلة.

لدى شركة IO Biotech بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل أسهمها. في الواقع، تمتلك هذه المؤسسات حصة محترمة في الشركة، مما يدل على مصداقيتها لدى المستثمرين المحترفين. لكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها، فالمؤسسات تُقدم على استثمارات سيئة أحيانًا، كما يفعل الجميع. عندما تمتلك عدة مؤسسات سهمًا، هناك دائمًا خطر الوقوع في "صفقة مكتظة". عندما تفشل هذه الصفقة، قد تتنافس أطراف متعددة على بيع الأسهم بسرعة. هذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ نمو. يمكنك الاطلاع على الأرباح والإيرادات التاريخية لشركة IO Biotech أدناه، ولكن تذكر أن هناك دائمًا المزيد من التفاصيل.

نلاحظ أن صناديق التحوّط لا تملك استثماراتٍ ذات قيمة في شركة IO Biotech. تُعدّ شركة Lundbeckfonden BioCapital حاليًا أكبر مساهم، بحصةٍ قدرها 21% من الأسهم القائمة. في الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين، بحصةٍ قدرها 10% و9.4% من الأسهم القائمة، على التوالي.

ولجعل دراستنا أكثر إثارة للاهتمام، وجدنا أن المساهمين الخمسة الكبار يسيطرون على أكثر من نصف الشركة، مما يعني أن هذه المجموعة تتمتع بنفوذ كبير على عملية صنع القرار في الشركة.

في حين أن دراسة بيانات ملكية المؤسسات لشركة ما أمرٌ منطقي، فمن المنطقي أيضًا دراسة آراء المحللين لمعرفة اتجاهات السوق. هناك عددٌ معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة رؤيتهم الإجمالية للمستقبل.

ملكية داخلية لشركة IO Biotech

مع أن التعريف الدقيق للخبير الداخلي قد يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة من المطلعين. الإدارة مسؤولة في النهاية أمام مجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من النادر أن يكون المديرون أعضاءً في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصةً إذا كانوا مؤسسين أو رؤساء تنفيذيين.

أعتبر عمومًا أن ملكية المطلعين الداخليين أمرٌ جيد. مع ذلك، في بعض الأحيان، تُصعّب هذه الملكية على المساهمين الآخرين محاسبة مجلس الإدارة على قراراته.

تشير معلوماتنا إلى أن المطلعين على شركة IO Biotech, Inc. يمتلكون أقل من 1% من أسهمها. ويبدو أن أعضاء مجلس الإدارة لا يملكون أكثر من 401 ألف دولار أمريكي من أسهم الشركة البالغة قيمتها 112 مليون دولار أمريكي. نفضل عمومًا أن يكون مجلس الإدارة أكثر استثمارًا. مع ذلك، قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أسهمًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة 33% في شركة IO Biotech. ورغم ضخامة هذه الملكية، إلا أنها قد لا تكفي لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متوافقًا مع قرارات كبار المساهمين الآخرين.

ملكية الأسهم الخاصة

تمتلك شركات الاستثمار الخاص حصة 52% في شركة IO Biotech. هذا يشير إلى قدرتها على التأثير في القرارات السياسية الرئيسية. قد يُعجب البعض هذا، لأن شركات الاستثمار الخاص تُمارس أحيانًا دور الناشطين في محاسبة الإدارة. لكن في أحيان أخرى، تُباع الشركة بعد طرحها للاكتتاب العام.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تملك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم شركة IO Biotech بشكل أفضل، علينا مراعاة عوامل أخرى عديدة. على سبيل المثال، خطر الاستثمار الدائم. لقد حددنا أربع علامات تحذيرية في شركة IO Biotech (اثنتان منها على الأقل قد تكونان خطيرتين) ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية استثمارك.

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.