يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
مراقبة الاكتتاب العام | طيران ناس ينطلق! أسرار الاكتتاب العام الأولي وكيفية الاستثمار في هذه الشركة الحائزة على جوائز
مؤشر تداول للطروحات الأولية -1.85%
تاسي -1.30%
طيران ناس 0.00%
مؤشر تداول للطروحات الأولية TIPOC.SA | 4346.49 | -1.85% |
تاسي TASI.SA | 10452.91 | -1.30% |
طيران ناس 4264.SA | 72.30 | 0.00% |
نظرة عامة على الطرح العام الأولي لشركة طيران ناس
أعلنت شركة طيران ناس (شركة مساهمة سعودية) ("طيران ناس" أو "الشركة")، إحدى شركات الطيران الاقتصادي الرائدة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، عن عزمها طرح أسهمها للاكتتاب العام وإدراجها في السوق الرئيسية للسوق المالية السعودية (تداول). وقد وافقت هيئة السوق المالية في 26 مارس 2025 على طلب الشركة تسجيل وطرح 51,255,568 سهمًا عاديًا ، تمثل 30% من إجمالي رأس مال الشركة المصدر عند إتمام الطرح.
التفاصيل الرئيسية:
- هيكل الطرح : يتألف الطرح العام الأولي من 51,255,568 سهمًا عاديًا، تمثل 30% من إجمالي رأس مال طيران ناس المُصدر. ويشمل الطرح بيع 33,828,675 سهمًا عاديًا قائمًا ("أسهم البيع") من قِبل مساهمي الشركة الحاليين وأسهم خزينة (8,320,237 سهمًا)، بالإضافة إلى إصدار 17,426,893 سهمًا عاديًا جديدًا ("الأسهم الجديدة").
- المساهمون البائعون : سيتم طرح أسهم البيع (19.8% من إجمالي رأس المال) من قبل شركة خدمات الطيران الوطنية ذ.م.م، شركة المملكة القابضة ش.م.خ، ناصر إبراهيم راشد الراشد، شركة موارد للاستثمار، حمزة باهي الدين السيد الخولي، شركة الاستثمار والتجارة والخدمات السعودية العامة، سلمان محمد خالد بن حثلين، ويوسف عبد الستار قاسم الميمني.
- استخدام العائدات : ستستخدم الشركة صافي عائدات بيع الأسهم الجديدة (10.2% من إجمالي رأس مالها) لزيادة وتوسيع أسطولها وشبكتها، وإنشاء مراكز عمليات جديدة، بالإضافة إلى الأغراض العامة للشركة. سيتم توزيع صافي عائدات بيع الأسهم على المساهمين البائعين بنسبة ملكيتهم.
- فترة الحظر : بعد إتمام الطرح، سيمتلك المساهمون الحاليون مجتمعين 70% من رأس مال الشركة، وسيخضعون لفترة حظر مدتها 6 أشهر. وتخضع الشركة لنفس فترة الحظر.
سيتم تحديد السعر النهائي لسهم العرض بعد عملية بناء سجل الأوامر.
ملخص الطرح العام الأولي
| فئة | تفاصيل |
|---|---|
| اسم الشركة | طيران ناس |
| سوق | السوق الرئيسي (تاسي) |
| الأنشطة الأساسية | تشغيل الرحلات الداخلية والدولية |
| رأس المال قبل الطرح العام الأولي | 1.53 مليار ريال سعودي |
| إجمالي الأسهم قبل الطرح العام الأولي | 153.43 مليون |
| القيمة الاسمية | 10 ريال سعودي للسهم |
| رأس المال بعد الطرح العام الأولي | 1.7 مليار ريال سعودي |
| إجمالي الأسهم بعد الطرح العام الأولي | 170.85 مليون |
| نسبة الإصدار | 30% بعد الطرح (و33.4% من أسهم الشركة قبل زيادة رأس المال |
| عدد الأسهم المعروضة | 51.26 مليون |
| المشتركين المؤهلين | المؤسسات المشاركة والمستثمرين الأفراد |
| إجمالي عدد الأسهم المعروضة للمستثمرين الأفراد | 10.25 مليون سهم (20% من حجم الطرح) |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 10 أسهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 250,000 سهم |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين المؤسسيين التقدم بطلب للحصول عليها | 100,000 سهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين المؤسسيين التقدم بطلب للحصول عليها | 8.54 مليون سهم |
نظرة عامة على طيران ناس:
طيران ناس هي شركة الطيران الاقتصادي الرائدة في المملكة العربية السعودية من حيث الإيرادات وعدد الركاب، وتشغل أكبر أسطول بين شركات الطيران الاقتصادي السعودية. تأسست الشركة عام ٢٠١٠ (بدأت عملياتها عام ٢٠٠٧ كوحدة أعمال تابعة لشركة ناس القابضة)، وتُحقق إيراداتها من خلال ثلاثة قطاعات أعمال: الرحلات الداخلية والدولية المجدولة (طيران ناس للطيران الاقتصادي)، وخدمات السفر الديني (طيران ناس للحج والعمرة)، وإدارة وتأجير الطائرات الخاصة (طيران ناس لخدمات الطيران العام، أو ناس جت).
توسيع الأسطول ونمو الشبكة
أكدت الشركة طلب شراء مؤكد من إيرباص لـ 195 طائرة ضيقة البدن (159 طائرة من طراز A320neo و36 طائرة من طراز A321neo)، وأبرمت اتفاقية منفصلة لـ 30 طائرة عريضة البدن من طراز A330neo (15 طلبية مؤكدة مع خيارات لـ 15 طائرة أخرى). وحتى سبتمبر 2024، استلمت طيران ناس 53 طائرة من طراز A320، وتبقى 157 طائرة في طلبيات مؤكدة. ويهدف هذا التوسع إلى جعل طيران ناس واحدة من أكبر مشغلي طائرات A320neo في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
بحلول ديسمبر 2024، كانت طيران ناس تُسيّر رحلاتها في 30 دولة، وتخدم 72 وجهة (16 وجهة محلية و56 وجهة دولية) عبر 139 مسارًا. وتُسيّر الشركة رحلاتها من أربع قواعد في أنحاء المملكة العربية السعودية: الرياض، وجدة، والدمام، والمدينة المنورة. ومن خلال اتفاقيات الرمز المشترك والشراكات مع شركات طيران دولية متكاملة الخدمات، تُتيح طيران ناس لركابها الوصول إلى شبكة موسعة تضم 128 وجهة.
التميز التشغيلي
نقلت الشركة حوالي 14.7 مليون مسافر في عام 2024، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 31% على أساس سنوي مقارنة بـ 11.2 مليون مسافر في عام 2023. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، قامت طيران ناس بتشغيل متوسط 1,861 رحلة أسبوعيًا بمعدل إشغال مقاعد بلغ 85.2% (مقارنة بـ 78.4% في نفس الفترة من عام 2023)، ليصل إلى 86% للعام بأكمله 2024.
تحافظ طيران ناس على كفاءة تشغيلية رائدة في قطاع الطيران، حيث بلغت نسبة التزامها بالمواعيد 88% خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 (مقارنةً بـ 84% في عام 2023 و75% في عام 2022)، وهي شركة الطيران الاقتصادي السعودية الوحيدة التي تُفصح عن هذا المقياس. كما تتميز الشركة بكفاءة فائقة في استهلاك الوقود، حيث يعمل 87% من أسطولها (52 طائرة من أصل 61) بمحركات CFM (LEAP-1A).
الأداء المالي
حافظت الشركة على نمو مربح ثابت منذ عام 2019 (باستثناء عام 2020 المتأثر بجائحة كوفيد)، مدفوعة بنموذج أعمال متوازن، ونمو الإيرادات، وتوسيع الشبكة، وتعزيز الكفاءة التشغيلية، وإدارة رأس المال الحكيمة.
للعام المالي 2024، أعلنت طيران ناس عن نتائج قياسية:
- إيرادات بلغت 7.56 مليار ريال سعودي (بزيادة 19% على أساس سنوي)
- بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 2.18 مليار ريال سعودي (بزيادة 31% على أساس سنوي)
- صافي الربح 434 مليون ريال سعودي (بزيادة 8% على أساس سنوي)
القيادة والاستراتيجية
يقود طيران ناس فريق إداري متمرس يتمتع بخبرة تزيد عن 120 عامًا في مختلف المجالات التشغيلية والمالية. تُركز الشركة على تطوير الكفاءات المحلية، حيث بلغت نسبة سعودة مساعدي الطيارين ومشرفي الرحلات 100%، وأكثر من 52% من إجمالي موظفي الشركة.
وتنفذ الشركة استراتيجية واضحة للشبكة والأسطول للاستفادة من الظروف المواتية في أسواق الطيران السعودية والإقليمية، مع رؤية لتصبح شركة الطيران الاقتصادي الرائدة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا للرحلات القصيرة والمتوسطة بحلول عام 2030.
صنفت شركة سكاي تراكس طيران ناس في المرتبة الرابعة كأفضل شركة طيران اقتصادي في العالم لعام 2024 وأفضل شركة طيران اقتصادي في الشرق الأوسط للعام السابع على التوالي (2017-2024).
مجموعات المستثمرين
يقتصر عرض الاكتتاب العام الأولي على مجموعتين محددتين من المستثمرين:
الشريحة (أ): الأطراف المشاركة
تشمل هذه الشريحة مؤسسات وشركات، مثل صناديق الاستثمار، والمستثمرين الأجانب المؤهلين، والمستثمرين الخليجيين ذوي الشخصية الاعتبارية. وتُعد هذه الجهات مؤهلة للمشاركة في عملية بناء سجل الأوامر وفقًا لتعليمات هيئة السوق المالية بشأن عملية بناء سجل الأوامر وطريقة التخصيص في الطروحات العامة الأولية.
سيتم مبدئيًا تخصيص 51,255,568 سهمًا (تمثل 100% من إجمالي أسهم الطرح) للجهات المشاركة. ومع ذلك، في حال اكتتاب المكتتبين الأفراد (الشريحة ب) بالكامل، يحتفظ المستشارون الماليون بالحق في تخفيض مخصصات الجهات المشاركة إلى 41,004,454 سهمًا كحد أدنى (80% من إجمالي أسهم الطرح).
سيتم تحديد توزيع الأسهم بين الأطراف المشاركة من قبل المستشارين الماليين بالتشاور مع الشركة باستخدام آلية تخصيص تقديرية. قد لا تحصل بعض الأطراف المشاركة على أي تخصيص، بناءً على قرارات تراها الشركة والمستشارون الماليون مناسبة.
الشريحة (ب): المستثمرون الأفراد
تتضمن هذه الشريحة ما يلي:
- الأشخاص الطبيعيين السعوديين
- المطلقات أو الأرامل السعوديات اللاتي لديهن أبناء قاصرين من زواج غير سعودي (ويجوز لها الاكتتاب نيابة عن هؤلاء الأبناء لصالحها، شريطة أن تثبت وضعها).
- مواطني دول مجلس التعاون الخليجي الذين لديهم حسابات بنكية لدى إحدى الجهات المتلقية والذين يحق لهم فتح حسابات استثمارية
سيتم تخصيص 10,251,114 سهمًا كحد أقصى (20% من إجمالي أسهم الطرح) للمكتتبين الأفراد. في حال عدم اكتتاب كامل هذه الشريحة، يجوز للمستشارين الماليين تخفيض التخصيص بشكل متناسب بناءً على مستويات الاكتتاب الفعلية.
ملاحظات هامة حول قواعد الاشتراك:
- تعتبر الاشتراكات التي يقوم بها شخص باسم زوجته المطلقة غير صالحة وتخضع للتنفيذ القانوني
- في حالة الاشتراكات المكررة سيتم قبول الاشتراك الأول فقط، وسيتم اعتبار الاشتراكات اللاحقة لاغية
المساهمون الكبار في الشركة قبل وبعد الطرح
| المساهم | العرض المسبق | ما بعد العرض | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| عدد الأسهم | القيمة الاسمية الإجمالية (ريال سعودي) | نسبة مئوية | عدد الأسهم | القيمة الاسمية الإجمالية (ريال سعودي) | نسبة مئوية | |
| شركة خدمات الطيران الوطنية | 59,860,298 | 598,602,980 | 39.016% | 49,337,262 | 493,372,620 | 28.877% |
| شركة المملكة القابضة | 56,885,387 | 568,853,870 | 37.077% | 46,885,320 | 468,853,200 | 27.442% |
| ناصر ابراهيم راشد الراشد | 13,525,948 | 135,259,480 | 8.816% | 11,148,178 | 111,481,780 | 6.525% |
| المجموع | 130,271,633 | 1,302,716,330 | 84.909% | 107,370,760 | 1,073,707,600 | 62.844% |
ملحوظات:
- لا يمتلك أي من المساهمين الكبار المباشرين أيًا من أسهم الشركة بشكل غير مباشر اعتبارًا من تاريخ هذا النشرة.
- لقد تم تقريب نسب الملكية إلى أقرب رقم عشري.
تجدر الإشارة أيضًا إلى وجود مساهمين كبار في الشركة يمتلكون أسهم الشركة بشكل غير مباشر ، حيث يمتلك كل منهم 5% أو أكثر من أسهم الشركة بشكل غير مباشر، وهم:
- خالد بن سلطان بن عبد العزيز آل سعود
- الوليد بن طلال بن عبد العزيز آل سعود
- صندوق الاستثمارات العامة
المساهمون الكبار غير المباشرين للشركة قبل وبعد الطرح
| المساهم | العرض المسبق | ما بعد العرض | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| عدد الأسهم | القيمة الاسمية الإجمالية (ريال سعودي) | نسبة مئوية | عدد الأسهم | القيمة الاسمية الإجمالية (ريال سعودي) | نسبة مئوية | |
| خالد بن سلطان بن عبد العزيز آل سعود | 59,860,298 | 598,602,980 | 39.016% | 49,337,262 | 493,372,620 | 28.877% |
| الوليد بن طلال بن عبد العزيز آل سعود | 44,447,223 | 444,472,230 | 28.970% | 36,634,063 | 366,340,630 | 21.442% |
| صندوق الاستثمارات العامة | 9,593,665 | 95,936,650 | 6.255% | 7,907,026 | 79,070,260 | 4.628% |
| المجموع | 113,901,186 | 1,139,011,860 | 74.241% | 93,878,351 | 938,783,510 | 54.947% |
ملحوظات:
- لقد تم تقريب نسب الملكية إلى أقرب رقم عشري.
- تنشأ الملكية غير المباشرة للمساهمين الكبار الذين يمتلكون بشكل غير مباشر 5% أو أكثر من أسهم الشركة من الآتي:
- يملك خالد بن سلطان بن عبد العزيز آل سعود 100% من أسهم الشركة الوطنية للخدمات الجوية والتي بدورها تملك 39.016% من أسهم الشركة قبل الطرح.
- يملك الوليد بن طلال بن عبد العزيز آل سعود ما نسبته 78.14% من أسهم شركة المملكة القابضة ، والتي بدورها تملك ما نسبته 37.077% من أسهم الشركة قبل الطرح.
- ويمتلك صندوق الاستثمارات العامة ما نسبته 16.87% من أسهم شركة المملكة القابضة ، والتي بدورها تمتلك ما نسبته 37.077% من أسهم الشركة قبل الطرح.
الجدول الزمني المتوقع للعروض
| حدث | تاريخ |
|---|---|
| فترة تقديم العطاءات وبناء سجل الأوامر للأطراف المشاركة | ابتداءً من يوم الاثنين 14/11/1446هـ (الموافق 12/05/2025م) حتى نهاية يوم الأحد 20/11/1446هـ (الموافق 18/05/2025م). |
| فترة الاشتراك للمشتركين الأفراد | ابتداءً من يوم الأربعاء 1/12/1446هـ (الموافق 28/05/2025م) حتى نهاية يوم الأحد 5/12/1446هـ (الموافق 01/06/2025م). |
| آخر موعد لتقديم طلبات الاكتتاب للأطراف المشاركة بناءً على عدد الأسهم المخصصة مؤقتًا لكل منهم | الخميس 24/11/1446هـ (الموافق 22/05/2025م). |
| الموعد النهائي لسداد مبالغ الاكتتاب للأطراف المشاركة بناءً على أسهم العرض المخصصة مؤقتًا | الثلاثاء 29/11/1446هـ (الموافق 27/05/2025م). |
| الموعد النهائي لتقديم نماذج طلبات الاشتراك ودفع مبالغ الاشتراك للمشتركين الأفراد | الأحد 05/12/1446هـ (الموافق 01/06/2025م). |
| إعلان التخصيص النهائي لأسهم العرض | - في موعد أقصاه يوم الثلاثاء 07/12/1446هـ (الموافق 03/06/2025م). |
| استرداد أموال الاشتراك الزائدة (إن وجدت) | - في موعد أقصاه يوم الخميس 09/12/1446هـ (الموافق 05/06/2025م). |
| التاريخ المتوقع لبدء التداول في البورصة | من المتوقع أن يبدأ تداول أسهم الشركة في السوق المالية السعودية (تداول) بعد استيفاء جميع المتطلبات النظامية ذات الصلة. وسيتم الإعلان عن بدء التداول عبر موقع تداول الإلكتروني (www.saudiexchange.sa). |
سيتم تقديم المزيد من التحديثات فيما يتعلق بهذا الطرح العام الأولي مع توفر المزيد من المعلومات.
- تقرير زيد، فريق سهم نيوز
