لقد شهدت أسهم شركة iQIYI, Inc. ( NASDAQ:IQ ) شهرًا مثيرًا للإعجاب حقًا، حيث ارتفعت بنسبة 36% بعد فترة متقلبة سابقة. ومن المؤسف أن مكاسب الشهر الماضي لم تفعل الكثير لتصحيح خسائر العام الماضي حيث لا يزال السهم منخفضًا بنسبة 30% خلال تلك الفترة.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، فإن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة iQIYI (أو "P/E") البالغة 12.4x قد تجعلها تبدو وكأنها شراء في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث تتمتع حوالي نصف الشركات بنسب سعر إلى أرباح أعلى من 19x وحتى نسب السعر إلى الأرباح أعلى من 34x شائعة جدًا. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى الأرباح منخفضة لسبب ما ويتطلب الأمر مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

ربما يكون أداء شركة iQIYI أفضل حيث تراجعت أرباحها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الأرباح. ربما يكون معدل السعر إلى الربح منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كان الأمر كذلك، فمن المحتمل أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في الشعور بالحماس بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك التحقق من تقريرنا المجاني على iQIYI .

ما هو اتجاه نمو iQIYI؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربح منخفضة مثل iQIYI هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن السوق.

إذا استعرضنا أرباح العام الماضي، فمن المؤسف أن أرباح الشركة انخفضت بنحو 22%. وعلى الأقل، تمكنت أرباح السهم الواحد من عدم التراجع بشكل كامل عن مستواها قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل فترة النمو السابقة. وعلى هذا فإن المساهمين ربما لم يكونوا راضين بشكل مفرط عن معدلات النمو غير المستقرة في الأمد المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع أرباح السهم بنسبة 13% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. ومع توقع أن يحقق السوق 11% فقط سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتائج أرباح أقوى.

وفي ضوء ذلك، فمن الغريب أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة iQIYI تقع أقل من غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن أغلب المستثمرين غير مقتنعين على الإطلاق بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

خلاصة الأمر فيما يتعلق بنسبة السعر إلى الربحية لشركة iQIYI

على الرغم من اكتساب أسهم iQIYI زخمًا، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح لا تزال متأخرة عن معظم الشركات الأخرى. إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي لك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

لقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة iQIYI أن توقعات أرباحها المتفوقة لا تساهم في زيادة نسبة السعر إلى الأرباح بقدر ما توقعنا. وقد تكون هناك بعض التهديدات الرئيسية غير الملحوظة للأرباح والتي تمنع نسبة السعر إلى الأرباح من مطابقة التوقعات الإيجابية. على الأقل تبدو مخاطر الأسعار منخفضة للغاية، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد الكثير من التقلبات.

ينبغي عليك أن تفكر دائمًا في المخاطر.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في عدد قليل من المرشحين الجيدين. لذا ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، والتي تتداول عند نسبة سعر إلى ربح منخفضة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.