يسرّني أن أبلغكم أن شركة إيريديوم كوميونيكيشنز ( ناسداك: IRDM ) قد حققت ارتفاعًا بنسبة 41% في الربع الأخير. لكن هذا لا يخفي عوائدها الضعيفة على مدار السنوات الثلاث الماضية. ففي نهاية المطاف، انخفض سعر السهم بنسبة 26% خلال السنوات الثلاث الماضية، مما أدى إلى انخفاض كبير في أداء السوق.

إن الارتفاع الأخير بنسبة 4.0% قد يكون علامة إيجابية للأمور القادمة، لذا دعونا نلقي نظرة على الأساسيات التاريخية.

لا شك أن الأسواق تتسم بالكفاءة أحيانًا، لكن الأسعار لا تعكس دائمًا الأداء الأساسي للأعمال. إحدى الطرق البسيطة، وإن كانت غير كاملة، لدراسة كيفية تغير نظرة السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) بحركة سعر السهم.

خلال خمس سنوات من نمو سعر سهمها، انتقلت شركة إيريديوم كوميونيكيشنز من الخسارة إلى الربحية. يُعتبر هذا عادةً أمرًا إيجابيًا، لذا يُفاجئنا انخفاض سعر السهم. لذا، يجدر النظر في مقاييس أخرى لفهم حركة سعر السهم.

مع عائد ضئيل نسبيًا يبلغ 1.7% فقط، نشك في أن سعر سهم الشركة يعتمد على توزيعات أرباحها. نلاحظ أن الإيرادات نمت فعليًا بمعدل سنوي بلغ 8.4% خلال ثلاث سنوات، لذا لا يبدو هذا مبررًا لبيع الأسهم. هذا التحليل سطحي، ولكن قد يكون من المفيد دراسة شركة إيريديوم كوميونيكيشنز عن كثب، لأن الأسهم تنخفض أحيانًا بشكل غير عادل. قد يُمثل هذا فرصة سانحة.

يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

نعلم أن شركة إيريديوم كوميونيكيشنز قد حسّنت أرباحها الصافية خلال السنوات الثلاث الماضية، ولكن ما الذي يخبئه المستقبل؟ يُعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول قوة الميزانية العمومية لشركة إيريديوم كوميونيكيشنز نقطة انطلاق ممتازة إذا كنت ترغب في دراسة السهم بمزيد من التفصيل.

ماذا عن الأرباح؟

عند النظر في عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) وعائد سعر السهم . فبينما يعكس عائد سعر السهم التغير في سعره فقط، فإن إجمالي عائد المساهمين يشمل قيمة الأرباح الموزعة (بافتراض إعادة استثمارها) وفوائد أي زيادة في رأس المال أو فصل الشركة. لذا، بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون إجمالي عائد المساهمين أعلى بكثير من عائد سعر السهم. تجدر الإشارة إلى أن إجمالي عائد المساهمين لشركة إيريديوم كوميونيكيشنز على مدار السنوات الثلاث الماضية بلغ -23%، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. وبالتالي، ساهمت الأرباح الموزعة التي دفعتها الشركة في تعزيز إجمالي عائد المساهمين.

منظور مختلف

يسرنا أن نعلن أن مساهمي شركة إيريديوم كوميونيكيشنز قد حققوا عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 25% على مدار عام واحد. وهذا يشمل بالطبع توزيعات الأرباح. وهذا أفضل من العائد السنوي البالغ 4% على مدار نصف عقد، مما يدل على أن أداء الشركة يتحسن مؤخرًا. في أفضل الأحوال، قد يشير هذا إلى زخم أعمال حقيقي، مما يعني أن الوقت الحالي قد يكون مناسبًا للتعمق أكثر. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم إيريديوم كوميونيكيشنز بشكل أفضل، علينا مراعاة العديد من العوامل الأخرى. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن إيريديوم كوميونيكيشنز تُظهر علامة تحذير واحدة في تحليلنا الاستثماري ، يجب أن تعرفها...

سوف نحب شركة Iridium Communications أكثر إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.